AI 算力革命的供电密码 ——800VDC 架构重塑产业未来
核心议题
当 AI 算力呈指数级爆发，传统供电架构已触达物理极限，英伟达 800VDC 高压直流架构为何成为下一代 AI 工厂的必然选择？从技术突破到千亿市场，它如何重构产业链、催生投资风口？
关键亮点速览
1. 技术破局：800VDC 依托 SiC/GaN 宽禁带半导体，输电能力较传统 415VAC 提升 157%，支撑 1MW + 机架密度，减少 60% 转换损耗。
2. 产业链迁移：价值从低压 AC 设备（UPS、PDU）向上游转移，SiC/GaN 半导体、中压整流器、储能系统（BESS）成核心受益环节。
3. 生态主导：英伟达通过 MGX 平台联合全球供应商，推动 800VDC 成为 AI 工厂事实标准，微软、谷歌等云巨头密集加码 CapEx。
4. 协同创新：与液冷技术双轮驱动高密度计算，分层储能设计平抑负载波动，降低整体资本支出。
5. 收听渠道：小宇宙、微信视频号、小红书搜索同名播客，解锁完整解析。
核心内容摘要
* 算力倒逼变革：GPU 集群功耗爆发式增长，传统低压架构在电流、散热、空间上难以为继，800VDC 通过高压低流特性破解痛点。
* 市场前景：2025-2030 年相关市场年复合增长率达 30%-45%，全球 AI 数据中心容量或将突破 125GW，催生千亿级配套市场。
* 投资机遇：聚焦英伟达生态核心供应商，重点关注 1000V 级以上 WBG 半导体企业、专业 HVDC 集成商及储能解决方案提供商。
* 挑战与风险：需警惕技术路线迭代、人才短缺、供应链瓶颈及估值过高风险，关注具备技术灵活性的企业。