欢迎听众来到本期播客。

• 我们将深入探讨当前科技、媒体、商业领域的重大变革，特别是围绕 AI、互联网的未来、以及一些具体公司的近况（Tempus AI、英伟达、苹果、特斯拉），并分享不同专家和媒体的看法。


• 本期内容将主要基于四份独特的素材：两期 The Vergecast 播客的节选 ，一期 Tim Ferriss 的 Q&A 播客节选，一期 Yann LeCun 关于 AGI 的访谈节选 ，以及一期 Money or Life 美股频道关于 Tempus AI 做空报告和英伟达财报的分析。

第一部分：意想不到的现象 - 派对音箱的崛起 ``

• 来自 The Vergecast 的观察：派对音箱是一个 巨大但被低估的市场 ``。


• 它是一种 文化现象，已经 无处不在，融入了生活的方方面面 ``。


• 举例说明其普及性：在毕业典礼、高中舞会 、棒球和垒球比赛、甚至在 牙医诊所的候诊室 ，都能看到巨型派对音箱。还有洋基队球员将巨型 JBL 音箱带上飞机 ``。


• 派对音箱的设计哲学：灯光、尺寸与价格之间的权衡 ，行业似乎清楚自己定位。


• 有趣细节：对播放列表控制权的好奇 ；“meabase”按钮磨损的故事，引发了关于何时使用重低音、何时不用的讨论，以及对“meabase 时代”（80-90年代）的怀旧。


• 结论：派对音箱的无处不在表明了消费电子行业的某种成功，也反映了其使用者可能不太在意“礼仪” ``。

第二部分：科技巨头的挑战与转型

1. 苹果的“脆弱”时刻与 WWDC 的高利害 ``The Vergecast 认为 苹果目前在公众认知上处于非常虚弱的时期 ``。
   
   原因包括：在 AI 领域显得落后 ，监管方面屡败，与开发者关系紧张 ，以及 Tim Cook 对政府的影响力减弱。
   
   即将到来的 WWDC 和秋季 iPhone 发布会 利害关系极高 ``。
   
   苹果过去的成功很大程度上依赖其 App Store 的分发垄断 ，尤其是 iOS 用户消费能力更强。
   
   现在的 最大风险 是 AI 可能成为新的用户界面，从而终结智能手机应用分发垄断 。苹果似乎未能像过去那样快速模仿（“sherlock”）竞争对手的 AI 功能。
   
   WWDC 的预期：重点在 软件 ，操作系统将进行 **重新设计**，变得更像 Vision Pro 的 **分层、空间感界面**。同时操作系统会 更名并统一编号（如 iOS 26），像汽车型号一样按年份命名 ，这可能预示着向更持续的更新模式转变。
   
   设计风格：Vision Pro 的设计理念（菜单从按钮弹出）有其合理性 ，但这种“太空飞船”式设计 与当前行业主流的追求 物理感、触感、融合数字与现实 的设计趋势不同 。苹果传统上引领设计，但这次不一定能说服开发者或行业跟随。
   
   结论：苹果在 AI 方面的迟滞可能使其看起来在 回避或忽视 竞争对手和行业趋势，这可能被视为 弱点，而不是过去的强大 。人们期待的是自然语言的 **智能助手 Siri**，而不是新的界面设计或版本号。


2. 谷歌的转型与网络的“死亡” ``谷歌 CEO Sundar Pichai 在访谈中声称谷歌 致力于网络健康 并发送更多流量 ``。
   
   但现实是 依赖搜索流量的媒体业务正在萎缩甚至死亡 ，例如商业内幕的裁员就提到了“流量依赖”。
   
   “搜索套利”（通过搜索排名获取流量并变现）的商业模式正在崩溃 ``。
   
   谷歌正在 积极地“杀死” 他们认为是“坏”的网站（内容农场、SEO 垃圾），因为这些网站会降低搜索结果质量 ``。
   
   谷歌传统上声称不判断网站好坏，只根据用户需求导流，但泄露文件显示他们实际上会人为干预排名 ``。
   
   谷歌似乎认为，建立一个比旧系统（容易被游戏规则）更好的新系统，即使牺牲掉部分旧系统下的网站也是可以接受的 ``。
   
   谷歌避免回答的问题：那些伴随“坏网站”一起死亡的 “好网站”怎么办？ ``
   
   谷歌的潜在逻辑：用户正在转向平台（YouTube, TikTok），网站应该自建受众，而不是依赖谷歌搜索 。媒体行业 **过度依赖谷歌**，现在面临没有过渡计划的死亡。
   
   信息环境的变化：谷歌搜索结果中包含大量摘要（可能出错或幻觉），优秀的信源可能因与谷歌的冲突而无法被用户获取。
   
   AI 对网络的冲击：AI 可以抓取和总结整个网络内容，这可能涉及版权问题 ，并且这种总结行为 **正在扼杀网站业务**。
   
   未来：网络可能从人类可读的网页集合变成一个 由智能数据库组成的巨大应用平台，通过新的“AI 优先协议”进行交互 ``。
   
   谷歌的观点：当前的搜索系统是旧技术限制下的产物 ，AI 是更好的技术，因此他们正在围绕新技术进行重塑，而对由此带来的下游影响似乎并不在意，认为 **“比起失败，承担指责然后存活下来更好”**。
   
   最后一个可能性：大型媒体公司可能选择 退出谷歌排名/抓取 ，这会给谷歌带来声誉打击，但谷歌可能会要求必须选择 AI 训练才能被搜索到。
   
   结论：作为媒体平台的网络正面临巨大压力，正在发生根本性变化 。现在开始媒体业务可能会选择 TikTok 等平台而非传统网站。谷歌的反垄断案（强制出售 Chrome）也可能影响其战略和网络未来 。谷歌认为 AI 搜索摘要是其最成功的产品。


3. AI 的未来方向：AGI 的路径与挑战 ``Yann LeCun 的核心观点：仅仅靠扩展大型语言模型（LLMs）绝对无法达到人类水平的通用人工智能（AGI） 。未来两年内绝对不可能实现。
   
   LLMs 拥有巨大的记忆和检索能力，但它们 不能发明新的解决方案 ``。
   
   当前的 AI 投资主要用于 推理基础设施（服务用户），以支持大规模应用（如 Meta 的 10 亿用户目标），即使未来几年没有范式转变，这些投资也是有用的 ``。
   
   AI 系统目前 存在严重缺陷（如幻觉 ），企业应用落地率低（10-20% 的 POC 进入生产），存在“最后一英里”问题 ，部署可靠系统非常困难。历史上有过类似的技术炒作和失败（如 IBM Watson，80年代专家系统）``。
   
   AI 领域存在 “炒作周期”和“AI 冬天” 的风险 ``。
   
   通往 AGI 的路径：需要系统具备 理解物理世界、持久记忆、推理和规划 的能力 。这需要通过自然传感器（如视频）学习常识。相关研究正在取得进展，但大规模实用可能需要 3-5 年 ``。
   
   没有单一的“秘密武器” 可以解决 AGI 问题，需要整个研究社区的努力和知识分享 。投资声称拥有 AGI 秘密的初创公司是巨大错误。
   
   与 Tim Ferriss 观点关联：AI 可能导致人们渴望意义，引发 宗教爆炸 。AI 是构建应用的新工具（小团队可建大公司），但需考虑“耐久优势”。AI 提升效率，但可能导致更多非关键任务的“忙碌”。未来对“人类印记”（Writing, clear communication） 和手动技能 的需求增加。需要成为“最好的提示词工程师”。


4. 投资世界的聚焦 - 英伟达与 Tempus AI ``Money or Life 博主对 做空机构 态度复杂：不喜欢其夸张语气，但承认其提供信息的价值 。做空对投资者并非坏事，是逢低买入或获取额外信息的时机。
   
   Tempus AI：博主本人不打算长期投资，因其 护城河不高且 AI 成分不足 ``。
   
   Spruce Point 的做空报告：指控公司建立在炒作、激进会计和不可持续做法上 ，攻击管理层（CEO 的历史问题），认为 AI 应用收入微乎其微（<2%）``。
   
   博主部分同意管理层问题（更希望 CEO 有医疗背景）。但认为做空报告 **曲解了 AI 收入**，公司真正的“AI 业务”在于其 **数据服务**。
   
   财务数据：数据服务占总营收比例 下降（ FY24 的 35% 到 FY25 Q1 的 24%），部分原因是收购了基因测序公司 。博主建议关注后续季度 **数据服务营收比例** 的变化。报告中 2% 的 AI 收入数据具有误导性 ``。
   
   做空报告称核心合作伙伴关系恶化：博主认为目前难辨真假，需从未来数据服务收入变化来判断 ``。
   
   英伟达：最新财报显示 营收爆发式增长（Q1 FY26 达 440 亿美元），其中 数据中心 占比 89% ``。
   
   博主 不同意 对主要客户需求放缓的担忧，认为黄仁勋的观点（AI 时代刚开始，算力需求顶部未知）更可信，应继续投资 ``。
   
   中国市场禁令 带来营收损失（Q1 影响 25 亿，Q2 预计损失 80 亿），也影响了毛利率 ``。
   
   市场反应 乐观：财报后股价大幅上涨，表明已消化中国市场影响，认为英伟达能弥补 ``。
   
   弥补中国市场损失的动力：推理 AI 需求强劲 ，以及 **网络互联产品** 的显著增长（营收环比大增 50-60%，黄仁勋称之为“本垒打”）。
   
   结论：英伟达在 GPU 外的推理 AI 和网络产品增长强劲，中国市场影响可控且可能恢复 。博主策略：**长期持有核心仓位**。对晚期投资者（成本高）仍有信心，认为翻倍收益不难，且英伟达投资更具成就感 ``。


5. 人生哲学与个人成长 ``Tim Ferriss 的三个生活戒律：清晰表达，说出你想要和不想要什么 ``。
   
   关于成功的悖论：获得成功反而更容易导致抑郁和焦虑 ，因为失去了奋斗目标和意义感，金钱只解决金钱问题 ``。
   
   建议：在追求成功 之前 就处理好内心的“心魔”和不安全感（通过正念、冥想等），这样才能真正享受成功的好处 ``。
   
   处理大项目：强调 结构 ，使用工具（如 Scrivener）来可视化和调整结构。
   
   AI 的使用：主要用于 解析反馈、识别模式，而非从零开始写作 。担忧 AI 可能导致认知功能萎缩。
   
   给孩子的建议：学习 清晰的书面沟通 （写作是最好的思考方式，能指导如何向 AI 提问），以及 **手动技能**（带“指纹”的东西），这有助于心理健康和逃离数字世界的“末日沉浸”``。
   
   效率与有效性：有效性更重要 。“做什么比怎么做更重要”。AI 带来的效率提升，若不加以约束，只会让人们更有效地做更多不重要的事 ``。
   
   帮助工作狂/有瘾的人：理解其行为可能掩盖了抑郁 。**切勿在未提供替代支持/疗法的情况下，粗暴地剥夺其依赖的“拐杖”**。
   
   何时分享新项目：倾向于 尽可能晚 。这样可以专注于把产品本身做到最好（例如，让书本身包含让读者忍不住分享的内容），而不是依赖营销和公关。
   
   建立合作关系：像制定 婚前协议 一样，在双方状态最好时制定 分手条款 。重点是 **限制下行风险**，并确保终止协议容易。
   
   精神追求：对 直接体验放下错觉和妄想 感兴趣 ，这与减少焦虑有关。工具包括正念、冥想，也可通过特定修行（如昆达里尼觉醒）实现类似效果，但需谨慎 。平衡斯多葛主义（Stoicism）的“机器人感”与伊壁鸠鲁主义、神秘主义等对人类情感的接纳。
   
   SCIA 基金会的资助方向：正在增加对 非侵入性脑刺激（如加速 TMS，对难治性精神疾病效果显著 ）和 **代谢精神病学**（如生酮饮食对精神疾病的疗效，关注依从性问题及替代方案）的研究资助。同时也支持 原住民语言和医学传统的保护，认为这是对这些文化“欠下的债” ``。
   
   个人箴言与工具：“不要相信你所想的一切”是核心 ；其他包括“忍”（Resilience），“简化”``。