受限于节目时长，我们的探讨无法穷尽所有内容。想获取更全面资料？请点击《野格超级研究员知识库》订阅查看。

Shownotes

一、头条新闻回顾

• 美国总统特朗普在与俄总统普京会晤前警告，若普京不同意停火将面临"非常严重的后果"


• 苹果公司因AI领域新设备计划股价上涨，拟强势回归


• 财政部长贝森特呼吁大幅降息推动市场走高，股市创第17个历史新高，比特币亦创历史新高

二、市场动态

• 标普500指数和纳斯达克指数微跌，整体市场仍上涨，小型股表现不佳


• 市场对9月降息25基点预期已消化，部分押注50基点


• 旧金山联储主席戴利认为无必要"巨幅降息"，劳动力市场未到糟糕境地


• 债市早盘变动不大，10年期国债收益率下跌约2个基点


• VIX指数收于2025年以来最低水平

三、美联储政策与市场预期

• 贝森特言论影响显著：推动收益率下行，称日本央行需加息，日元兑美元达三周最强


• 其领导美联储主席遴选，考虑10-11位候选人（含私营部门人选）


• 道富策略师认为市场对9月降息50基点押注"超前"，美联储或于9月、12月各降息一次


• 通胀长期高企，关税对核心商品和服务价格有影响


• 本周四将公布PPI和初请失业金人数数据，持续申请失业金人数上升引发劳动力市场担忧

四、地缘政治与国际贸易

• 特朗普与普京周五将在阿拉斯加会晤，会前特朗普与乌总统、欧洲领导人协调立场


• 欧洲期望低；会谈时间为阿拉斯加时间上午11:30（纽约时间下午3:30），或讨论经济合作


• 对俄二次制裁或冲击俄经济（银行信贷、石油出口）


• 美国对乌军事支持限于他国支付，贝森特呼吁欧洲加大对俄制裁


• 关税相关：不确定性指数下降，16%-20%关税被认为"可承受"


• 洛杉矶港上月集装箱货运量创117年新高（企业提前装运避关税）


• 航运、风力涡轮机企业受关税及不确定性影响显著

五、企业盈利与行业动态

• 科技公司盈利增长率（25%）远高于非科技公司（4%）


• 苹果计划推出AI驱动设备（桌面机器人等），策略为"不做第一个，而是做得更好"


• 鸿海季度利润超预期27%，预计本季度AI服务器收入增170%


• 基础设施投资表现佳，但AI或引发数据中心过度投资、能源价格上涨等问题


• 思科、Coherent等公司股价下跌（业绩指引、财报等原因）


• Aviva、Lundbeck等上调业绩或利润超预期

六、其他重要新闻

• 英国二季度GDP增长0.3%（超预期0.1%）


• 曼哈顿公寓租金创历史新高，同比涨超9%


• 特朗普签署航天业行政命令，放宽商业航天监管，利好SpaceX