H200入华，Google签120亿美元芯片单

🛒 AI 好书一站购｜京东人工智能图书会场（每期荐书都在这，长期有效）
📚 今日荐书｜《为什么伟大不能被计划》——OpenAI 研究员写的反目标主义宣言：越盯着目标越到不了，AI 圈人手一本
🧠 本期要点
1) 中国放宽英伟达H200高端AI芯片限制，允许小批量交付。据《金融时报》报道，字节跳动和腾讯近几周各收到约1万颗芯片，今年1月许可框架下每家获批客户上限为7.5万颗，约10家公司获批。
2) Google与芯片公司Marvell扩大AI芯片合作，交易规模约120亿美元。协议还允许Google购买最高122亿美元的Marvell股份，消息公布后Marvell股价上涨8%。
3) 阿姆斯特丹AI基础设施公司Nebius计划发行45亿美元可转换债券，其中27.5亿美元2030年到期，17.5亿美元2034年到期。资金将用于建数据中心、投资AI云和购买GPU。
4) OpenAI宣布为符合条件的API企业客户提供零数据留存，提示和回答不由OpenAI保存，并预告“私有安全处理”功能，目前仍处于预告阶段。
5) OpenAI首席财务官Friar告诉员工，公司将在2027年或更早上市。该说法尚未提交上市文件，但已明确到具体时间点。
6) 宇树科技在科创板上市，成为中国内地首家上市的人形机器人制造商。公司2026年上半年营收约11.5亿元，同比增长48.54%，中国公司同期占全球四足机器人销量近70%。
⏱ 时间线
00:03 一张芯片许可证，能把AI竞争带回同一条起跑线吗？
00:37 英国《金融时报》8月19日报道，中国已经放松对英伟达H200芯片的限制，允许小批量交付，帮助头部科技公司补充AI计算资源。
00:53 科技网站TECHi转述同一报道称，字节跳动和腾讯近几周各自收到约1万颗。
01:15 真正要看的是，小批量会不会变成稳定交付。
01:33 对模型团队来说，一万颗芯片的意义不只是速度更快。
01:54 供应不确定，促使大公司加速做定制芯片。
02:14 数字不能混在一起听。
02:42 翻成人话，Google正在让自家软件需求更早进入芯片设计。
03:05 芯片要装进机房，资金就要先进账。
03:32 45亿美元是拟发行的债券，不是收入，而且未来可能转成股份。
03:53 Nebius常被称为“新云”公司，也就是专门建设装有AI芯片的数据中心，再向模型公司和企业出租算力。
04:16 到2030年第一批债券到期时，Nebius必须证明，今天买下的芯片已经带来持续付费的客户。
04:25 资金可以扩容，企业数据能不能安全进模型，是另一道门。
04:48 零留存只面向符合条件的企业接口客户，不是所有聊天产品ChatGPT用户的默认设置；私有安全处理也仍在预告阶段。
05:15 这类设置会先进入企业的数据治理流程。
05:34 OpenAI还给出了一个资本市场时间点。