本期播客Shownotes

1. ​​英伟达在华业务：重启不易的芯片困局​​

• 核心事件：特朗普政府允许英伟达向中国销售H20 AI芯片，但英伟达因库存有限暂不重启生产。


• 关键挑战：4月禁令导致取消订单和产能预订，台积电生产线已转移，重启需9个月；第一季度因"过剩库存"减记45亿美元。


• 市场与未来：中国市场占其年度收入13%（2024年数据）；正与中国大客户沟通需求，考虑游说销售更强大芯片对抗华为。

1. ​​飞行出租车：丰田助推下的"起飞倒计时"​​

• 进展与计划：Joby Aviation计划2026年在迪拜、纽约等提供商业客运服务，迪拜已试飞，加州工厂产能翻倍。


• 关键助力：丰田持有其22%股权并投资近10亿美元，50多名丰田工程师参与生产优化。


• 挑战：需通过FAA认证（已进入第四阶段），制造仍以手工为主（部分部件自动化）。

1. ​​Meta AI：新实验室、战略调整与监管博弈​​

• 组织与投入：新成立"超级智能实验室"，由亚历山大·王和纳特·弗里德曼管理，约3400名员工；计划投资数千亿美元用于计算能力。


• 核心动作：不签署欧盟AI自愿行为准则，认为其"过度越权"；考虑闭源AI模型，同时推进Llama 5研发。


• 背景：此前因欧盟监管未发布Llama多模态版本，旨在弥补Llama 4表现不佳的失误。

1. ​​Netflix：财报迷雾与播客业务瓶颈​​

• 财报焦点：二季度收入增长16%，但停止披露订阅用户数、每用户平均收入等关键数据，股价下跌5%。


• 播客进展：计划推出视频播客但进展缓慢，依赖与创作者合作（如授权儿童视频），面临知名主持人独家协议竞争。


• 行业现象：科技公司成熟期常减少信息披露（如Roku、苹果）。

1. ​​加密与金融科技：立法突破与行业博弈​​

• 稳定币里程碑：特朗普签署《天才法案》，为稳定币提供监管框架，Circle、Tether等已准备合规。


• 数据收费争议：摩根大通拟向金融科技公司收取客户数据访问费，遭行业反对（认为阻碍创新），特朗普政府曾表态支持撤销"开放银行规则"。


• 影响：银行视其为成本回收，初创公司或面临资金压力。

1. ​​AI前沿：新功能、合作与争议​​

• OpenAI动态：推出ChatGPT"代理"功能，可生成电子表格、演示文稿并连接外部应用，挑战微软Office；但暂缺邮件、日历功能。


• 机器人出租车：Uber、Lucid Motors、Nuro合作，6年内投入2万辆机器人出租车，Uber同步投资。


• AI泡沫讨论：经济学家认为当前AI泡沫或被高估，对比1999年互联网泡沫，微软等公司市盈率低于当时。

1. ​​其他科技热点​​

• 台积电：加速美国第二、三座工厂建设，凤凰城首厂已投产，2025年营收预测上调至增长30%。


• Substack：融资1亿美元（估值11亿），用于工具开发和市场拓展，平台超50位创作者年收入数百万美元。