彭博周末播客 Shownotes

一、全球经济展望与关税影响

• ​​美国关键数据前瞻​​本周二将公布6月消费者物价指数（CPI）
  
  周三公布生产者物价指数（PPI）
  
  周四公布零售销售数据
  
  此前6月就业报告显示失业率下降因劳动力人口减少，就业增长半数来自政府部门，劳动力市场放缓但未陷入困境
  
  


• ​​关税政策影响​​特朗普提及对“反美金砖国家”征收10%关税，市场认为政策“随时可能改变”
  
  美国对日本汽车征收25%关税冲击显著，日本经济面临技术性衰退风险，央行加息计划搁置
  
  


• ​​英国金融政策动向​​财政大臣蕾切尔·里夫斯7月15日将发表演讲
  
  计划削减个人储蓄账户（ISA）2万英镑现金免税上限
  
  讨论废除“银行围栏规则”
  
  考虑改革养老金制度（提高雇主缴纳比例）
  
  

二、企业财报与市场动向

• ​​Netflix财报​​周四公布
  
  重点转向营收增长（预计二季度15%-15.5%中双位数增长）和营业利润率（指引33%）
  
  积极拓展直播内容（WWE、UFC、NFL等）以追逐广告收入（2030年目标90亿美元）
  
  


• ​​银行业动态​​美国六大银行交易收入预计增长
  
  零售银行（摩根大通、美国银行等）或增加贷款损失准备金，预计释放多达700亿美元资本
  
  摩根大通计划向金融科技公司收取数据访问费，引发行业波动
  
  


• ​​其他企业表现​​英伟达股价创新高但遭分析师看空
  
  德州仪器受益工业复苏股价连涨七周
  
  Levi Strauss上调全年营收展望，关税影响小于预期（仅影响利润50个基点），目标营收100亿美元
  
  

三、投资趋势与市场动态

• ​​股市与加密货币​​标普500、纳斯达克100指数上周小幅回调
  
  比特币飙升创历史新高
  
  资金流入科技股、金融股及加密货币
  
  


• ​​债券与信贷市场​​10年期美债收益率上升，分析师认为当前抛售“微不足道”，收益率或稳定在4.4%-4.5%
  
  信贷市场利差收紧，建议减少风险敞口
  
  


• ​​其他市场动态​​ETF市场快速发展，成本下降催生大量新兴管理公司
  
  商业地产（尤其是写字楼）面临挑战但估值改善
  
  沙特阿美提交IPO申请
  
  特斯拉年度股东大会推迟至11月引发治理担忧
  
  

四、行业深度解析与社会影响

• ​​美国农业困境​​过去三年农产品价格下跌约30%
  
  九种主要农作物“亏本生产”
  
  农业贸易逆差预计连续第三年出现（70年来首次）
  
  受特朗普贸易政策及巴西等替代供应国崛起影响
  
  


• ​​FDA改革​​新任局长推动阿片类药物监管审查
  
  清查儿童食品中欧洲禁用化学物质
  
  改革疫苗审批流程
  
  计划公开审查决定函，利用AI提升效率，缩短药物上市时间
  
  


• ​​媒体与体育领域​​媒体行业分拆成趋势，“内容为王”仍是核心
  
  体育娱乐因固定观看时间、现场性价值稳定，投资者积极布局
  
  未来球队或走向上市
  
  


• ​​NASA人才流失​​至少2000名高级职员计划离职，或影响美国航天竞争力
  
  私人航天企业（如SpaceX）成补充力量