这份研究报告探讨了机器学习在固定收益市场中的应用，主要针对的是美国利率市场。JP摩根的策略师们开发了一系列机器学习模型，试图利用历史数据预测短期内利率产品的走势，进而制定每日自动交易策略。研究表明，机器学习方法，尤其是随机森林，在预测10年期美国国债走势方面取得了较好成效，在实际交易中明显优于简单地每天买入国债的策略。然而，对于其他利率产品，例如掉期利差和波动率，机器学习模型的表现则相对逊色。总体而言，该研究表明机器学习有潜力在固定收益市场中发挥作用，但还需要进一步探索和改进。