Shownotes

1. 银行板块与个股动态

• ​​美国银行（BAC）​​：财报发布后股价先跌后反弹，盘前上涨2.4%，股价升至47美元以上；稳定的净利息收入指引及CEO对美国经济的积极看法为关键支撑。


• ​​桑坦德银行​​：安娜·博廷反驳杰米·戴蒙"欧洲失去竞争力"观点，强调欧洲基本面（如债务占GDP比重、机构实力）及南欧增长，指出欧洲银行股估值未完全反映基本面。


• ​​花旗集团​​：宣布40亿美元股票回购计划；摩根大通投行业务超出预期23%。

2. 芯片行业动态

• ​​阿斯麦（ASML）​​：美国存托凭证下跌7.7%（四月以来最大跌幅），CEO收回增长预测；虽二季度订单超预期（55亿欧元），但关税、地缘政治等不确定性压制股价。


• ​​拉姆研究（LRCX）​​、​​应用材料（AMAT）​​：受波及，分别下跌2.6%。

3. 医药行业与关税影响

• ​​特朗普关税计划​​：最快本月对制药行业征收关税（初期税率低，逐步升至200%），但市场认为属预期内，医药板块暂未受大冲击。


• ​​强生（JNJ）​​：财报超预期并上调全年展望，称供应链复杂性或减轻关税影响。


• ​​欧洲药企​​：反对互惠关税，计划未来两年在美国投资数百亿美元，并游说欧盟提升市场吸引力。

4. 英国经济与政策

• ​​通胀数据​​：英国年通胀率3.6%（远高于英央行目标），服务业CPI升至4.7%，通胀意外跳升。


• ​​银行改革​​：英财政大臣计划改革银行"防火墙"规定以刺激增长，但或面临贷款减少、成本上升等挑战。

5. 法国财政计划

• ​​削减支出​​：法国总理公布削减公共支出计划（含取消两个公共假日），目标通过440亿欧元节约/增收措施，2026年赤字降至4.6%、2029年降至2.8%。


• ​​议会挑战​​：计划在议会面临挑战（政府无多数席位），需争取其他政党支持。

6. 全球贸易摩擦

• ​​印尼关税协议​​：同意增购美国产品，换取关税从32%降至19%；分析认为美国或把全球关税基线提至20%左右。


• ​​欧美贸易​​：尚未达成关税协议，欧盟准备对美国采取报复性措施（如饮料、葡萄酒领域）；雷诺汽车因贸易紧张及中国竞争下调盈利预期，股价跌超15%。

7. 美国货币政策与宏观

• ​​CPI数据​​：美国6月CPI涨幅连续第五个月低于预期，但核心商品（玩具、家具等）通胀广泛上涨，市场削减美联储降息押注。


• ​​美联储人事​​：市场对美联储主席鲍威尔提前离职押注达30%，凯文·哈塞特被视为潜在继任者之一。

8. 市场核心影响因素

• 企业财报分化


• 全球贸易紧张


• 各国通胀与财政挑战


• 主要央行政策不确定性