这篇论文提出了一种高效分析止损策略对交易绩效影响的框架，通过记录交易策略原始的最大未实现损失（MUL）和盈亏（P&L）数据，利用数学变换模拟不同止损水平的效果，避免了传统方法需要重复回测的高成本问题；研究将止损分为静态（固定点位）和动态（如追踪止损）两类，并以SPY ETF的日内交易为例，证明该方法能有效识别最优止损水平，在控制风险的同时最大化收益，为量化交易策略优化提供了创新性的方法论。

欢迎对量化感兴趣的朋友加微信索取原文或者交流：ctaxiaobai