全球金融市场动态

• ​​股指与债券​​：标普500指数早盘反弹，股指期货上涨约0.33%；服务业ISM数据疲软（“支付价格”分项走高）推升债券收益率，两年期国债收益率涨1.5个基点，10年期收益率现报4.24%，今日将进行10年期国债拍卖。


• ​​原油市场​​：纽约原油价格上涨超1%，布伦特与WTI同步走高，主因特朗普威胁对俄罗斯能源买家加征二级关税。

科技与芯片行业焦点

• ​​AMD股价下跌​​：盘前跌超5%，尽管Q2营收77亿美元（同比+30%）及Q3指引超预期，但中国市场风险引担忧——专为中国设计的MI308芯片未获美出口许可（类似英伟达H-20）。


• ​​Supermicro重挫​​：盘前跌16%，因销售指引持续收紧且利润率承压，市场认为其未能充分转化AI资本支出红利。

人工智能领域动态

• ​​OpenAI估值跳升​​：拟通过二级市场出售股权，估值或达5000亿美元（较3-4月3000亿大幅提升），旨在留住员工（应对Meta挖角）；同步宣布转向开源策略。

企业财报与市场反应

• ​​迪士尼上涨​​：盘前涨2%，ESPN与NFL媒体资产达成合作确保版权延续，乐园业务受环球影城竞争影响有限，流媒体盈利（整合Hulu后）成焦点。


• ​​金融与制药​​：法通保险营业利润超预期，股价暴涨22%，计划2025-2027年返还股东50亿美元。
  
  诺和诺德跌超3%，创四年最慢增长，美国肥胖药市场份额遭礼来挤压。
  
  


• ​​其他​​：嘉能可放弃迁址纽约计划；伯克希尔A股自巴菲特退休后累跌14%；西门子能源股价较低点反弹300%。

宏观政策与经济影响

• ​​特朗普关税威胁​​：拟对芯片、制药业加税（药品关税或达150%-250%），并警告印度等俄罗斯能源买家；企业短期可消化成本，但2025年下半年利润或受压。


• ​​瑞士谈判困境​​：总统赴美协商避免39%关税未果，仅会见非贸易官员，医疗科技企业加速向德、美转移产能。

美联储动态与经济数据

• ​​人事悬念​​：特朗普本周将提名美联储理事空缺人选，市场关注“两位凯文”等候选人对独立性的影响，警惕“黑马”引发波动。


• ​​数据预警​​：ISM服务业指数逼近萎缩区间，就业分项跌至疫情来最低，劳动力市场隐忧浮现。

其他关键进展

• ​​AI经济影响​​：或被视作“最累退性事件”——由巨头主导且就业创造有限，短期推高能源成本；股市繁荣与银行信贷收紧形成反差。


• ​​国际动态​​：美银、摩根大通反击私募挖角。
  
  德国拟设1000亿欧元战略产业基金。
  
  美国特使急赴莫斯科，寻求8月8日前解决俄乌冲突。