I02 2026中期回顾和展望，真正在一线做全球资产配置的团队在想啥

这是I线第2期，I：Inside / Investment，以“我们内部”为主，讨论与团队和投资相关的话题。
这一期可能和之前的内容都不太一样。这是我们团队内部投研会的真实记录。它录制于2026年7月9日，针对上半年进行了系统复盘，同时也对下半年的市场环境做了一些展望。因为是团队第一次公开亮相，所以我们每个策略版块的老师们，也有一些铺垫的闲聊和个人介绍。
在这里，你会听到真正在一线下场管钱，在资本市场做全球资产配置的投资人的真实群像。资产配置的核心不是预测未来，而是像挪威探险队征服南极一样，建立一套能应对不确定性的系统。
节目中，我们讨论了彼此的MBTI，以及组建团队背后的缘分和故事。团队的投资经理们，也分享了他们如何通过多资产、多策略的方式来构建组合，并坦诚地讨论了以下主题：
当下市场的K型分化
热门的AI还能不能追？
跌惨的老登股是否会回归？
厄尔尼诺现象带来的农产品失衡
这一次公开投研会，我希望大家看到的，不只是某一个市场观点，或者某一个投资判断。更重要的是看到，一个真实的投资团队，是如何在不断变化的市场环境中思考、讨论和迭代的。这个过程可能会遇到逆风，也可能会遇到意外。但我们能够确定的是，我们会保持独立思考，坚持按照自己的体系往前走。
00:02:00:自爆团队组建的渊源：相识超过十年以上的信任
00:05:51:资产配置新趋势：货币超发下，资产需重新定价
00:11:42:配置理念大公开：真正的多资产/多策略/多地区/多周期
00:17:32:AI产业链：站在50年角度看，时代战略性配置
00:26:25:理解Gamma，油门和刹车，要配合车本身的“重量”
00:29:13:全天候是资产配置的压舱石，也是一线配置者选择的趋势
00:35:06:MBTI和投资——投研团队全员NT紫人组，先天投资圣体？
00:42:56:投资和配置其实是两码事，优先级完全不一样
00:48:49:资产配置不应被牌照禁锢，一二级两条腿走路
00:52:42:复盘上半年最大的“变量”，伊朗事件带来的地缘政治风险
00:58:33:史诗级厄尔尼诺现象对农产品价格和交易的影响
01:04:24:AI投资的双向思路，以及AI对投研工作流的改进
《不止投资》节目已经有听友群啦，群里会有节目的补充内容，同时我们也会不定期组织大家线下见面交流（是的，上周末我们就跟听友们一起，参加了关雅荻老师组织的北京狂喜播客节）。你对我们感兴趣的话，可以联系小助理msaquaclaire，备注《不止投资》听友，就可以等她拉你入群啦~