「莫问钱程」，但理当下。欢迎来到《莫问钱程》，这是一档由银华基金出品的播客节目。我们相信，投资不该是让人焦虑的难题，而应是通往更好生活的工具。在这里，我们将一起拆解市场热点，吐槽投资日常，分享实用理财姿势，陪你做好当下每一个选择，和时间一起，把答案交给长期。
2025年的今天，当我们谈论买房还是租房时，我们在谈论什么？
在房价持续分化、教育需求变革的时代背景下，我们通过两代北漂/北京人的真实经历，探讨当今住房决策的底层逻辑。财经自媒体从业者钱姐与银华基金付老师，从不同的维度展开讨论，我们看到了对"家"的不同理解，学区保障，资产置换，通勤成本，居住尊严，生活方式的可持续性，到底哪一项才是你对房子不能舍弃的需求？
到底选择买房还是租房？不断和房子博弈的过程，也是我们逐渐理解自己的过程，看见自己真实的需求，就能听见我们自己的答案。
🎙️聊天的人：
小莫 | 主持人
付伟 | 银华基金资产配置与投顾服务委员会办公室副主任，80后北京土著
钱姐 | 财经自媒体@ETF小九九，90后北漂
🎯时间轴：
02:32 钱姐兵荒马乱的租房过渡期
05:16 买房是为了更多的自我掌控感
07:24 买房经历大盘点
钱姐：这么大的北京城，难道就没有一个我的落脚点吗？
付老师：孩子是第一生产力
11:28 买房是结婚生子的必选项吗？
小莫：年轻人面对目前的房产市场环境，有个地儿住就能解决问题了
钱姐：房子什么时候是刚需？可能只有在孩子上学时才是
付老师：房子背后附加的情绪和感受也是买房的意义
17:36 付老师：看了几百套房子后，我把选房当做宏观总量研究的一部分
20:38 房产置换：等待和持有也是一种不确定性
22:16 房产置换思路
24:26 付老师：分析现状→做分层预算，在不同的预算范围内去挑优质房源
27:46 即使房价后续止跌回稳，基本也不可能再重现2015-2017年的大涨趋势
28:18 看房的过程也是一个明确自己需求的过程
34:14 地段的重要性本质上是跟着钱走，所以选地段就是在选一个未来能挣钱的房子
36:16 如何找到自己的价格边际？
37:40 租房 VS 买房
38:06 租房居住体验感很大程度来自于房东人品
40:43 买房的贷款压力让人觉得看不到头
41:13 买房让居住选择的灵活性大大降低
42:13 搬家的成本主要来自时间成本和个人精力被分散的成本
45:50 买房是一个很主观的决定，每个人的需求都不一样
48:07 大众审美和小众需求怎么平衡？
50:03 买卖房子的时候应该多看看市场整体的行情
52:42 有时候等待可以在合理预期内为自己杀出更多的空间
01:04:35 多观察，多等待，不做第一个吃螃蟹的人
🔎本期相关概念科普：
刚需：特指必须通过购房才能满足的生存型需求（如子女上学），区别于改善型/投资型需求。在房产市场中，刚需往往对应着价格弹性较低的特殊属性（如学区房）。
预算约束：指购房时需综合首付能力、还贷现金流、家庭资产负债表制定的资金分配方案。合理预算需包含安全边际，通常建议房贷不超过家庭月收入的40%。
杠杆：通过房贷放大购房能力的金融工具，计算方式为贷款额/房屋总价。当前市场建议杠杆率不超过60%，需重点考量利率风险和现金流稳定性。
地段溢价：由交通/学区/产业等要素形成的附加价值，占核心区房价的50%以上。需警惕"规划透支"风险，建议用5年租金回报率验证溢价合理性。
🎧本期制作：
嘉宾：付伟、钱姐
主播：小莫
制作：长波工作室
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