简介...
本期播客是一期闲聊，主要围绕投资策略、历史智慧与阅读方法展开深度对话。
杨老师与小罗从关税博弈对市场的影响切入，探讨宏观政策与价值投资的辩证关系，随后以德川家康的“隐忍哲学”为案例，剖析投资中的耐心与安全边际思维。对话延伸至知识获取的底层逻辑，提出"带着问题阅读"与"构建个人知识树"的方法论，最终回归当下资产配置的实战思考。两位嘉宾在历史、投资与认知科学的多维碰撞中，为听众呈现了一场思维升级的盛宴。
本期荐书：《德川家康》系列 山冈庄八
【时间码与分段总结】
00:00-05:06 宏观政策的投资映射
* 关税博弈本质：经济互补性决定关税不可持续
* 市场估值警示：美股隐含过度乐观预期
* 决策聚焦法则：区分"重要可知"与"重要不可知"领域
"关税战最终会以豁免协议形式化解，但中美竞争将长期结构化存在" - 杨老师 01:32
05:06-24:16 德川家康的战略启示
* 战国三雄对比：织田信长（激进）VS丰臣秀吉（投机）VS德川家康（隐忍）
* 安全边际实践：60岁发力建立江户幕府的长期主义
* 时差管理智慧：蔡崇信"布局三五年收成"说
"投资如战国：激进者死于非命，投机者耗尽资源，隐忍者终得天下" - 杨老师 34:07
24:16-50:51 认知构建方法论
* 能力圈本质：大学形成的思维范式决定投资边界
* 问题导向阅读：历史事件的因果链解构
* 知识管理平衡：工具化检索与漫游式积累
"读书不是显示知识量，而是构建解决问题的思维网络" - 杨老师 57:02
50:51-01:05:54 资产配置实战推演
* 全球资产分化：美股溢价率超历史均值2个标准差
* 汇率决策矩阵：美债4%收益需对冲人民币潜在10%升值风险
* 价值洼地特征：港股股息率＞4%+A股破净率
【思考延展】
1. 1、历史思维训练：建议听众建立"历史事件-商业逻辑"对照表，例如将德川家康的"三方原之战"（战略性撤退）对应投资中的仓位管理，培养跨时空的决策直觉。
2. 2、知识管理工具：尝试构建"问题树笔记法"，将阅读收获按"核心问题-关联问题-延伸问题"三级分类，形成可迭代的知识图谱。
3. 3、认知偏差校准：定期进行"能力圈审计"，用SWOT分析法评估自身投资标的的认知深度，设置"陌生领域预警线"（如单行业配置不超过25%？）
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【风险提示】：
本节目音频内容以及文字信息均不构成投资建议，投资有风险，投资需谨慎。以上内容仅供参考，不预示未来表现，也不作为任何投资建议。其中的观点和预测仅代表当时观点，今后可能发生改变。
一切问题咨询可联系(微信)：cwzy20230605
杨老师与小罗从关税博弈对市场的影响切入，探讨宏观政策与价值投资的辩证关系，随后以德川家康的“隐忍哲学”为案例，剖析投资中的耐心与安全边际思维。对话延伸至知识获取的底层逻辑，提出"带着问题阅读"与"构建个人知识树"的方法论，最终回归当下资产配置的实战思考。两位嘉宾在历史、投资与认知科学的多维碰撞中，为听众呈现了一场思维升级的盛宴。
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00:00-05:06 宏观政策的投资映射
* 关税博弈本质：经济互补性决定关税不可持续
* 市场估值警示：美股隐含过度乐观预期
* 决策聚焦法则：区分"重要可知"与"重要不可知"领域
"关税战最终会以豁免协议形式化解，但中美竞争将长期结构化存在" - 杨老师 01:32
05:06-24:16 德川家康的战略启示
* 战国三雄对比：织田信长（激进）VS丰臣秀吉（投机）VS德川家康（隐忍）
* 安全边际实践：60岁发力建立江户幕府的长期主义
* 时差管理智慧：蔡崇信"布局三五年收成"说
"投资如战国：激进者死于非命，投机者耗尽资源，隐忍者终得天下" - 杨老师 34:07
24:16-50:51 认知构建方法论
* 能力圈本质：大学形成的思维范式决定投资边界
* 问题导向阅读：历史事件的因果链解构
* 知识管理平衡：工具化检索与漫游式积累
"读书不是显示知识量，而是构建解决问题的思维网络" - 杨老师 57:02
50:51-01:05:54 资产配置实战推演
* 全球资产分化：美股溢价率超历史均值2个标准差
* 汇率决策矩阵：美债4%收益需对冲人民币潜在10%升值风险
* 价值洼地特征：港股股息率＞4%+A股破净率
【思考延展】
1. 1、历史思维训练：建议听众建立"历史事件-商业逻辑"对照表，例如将德川家康的"三方原之战"（战略性撤退）对应投资中的仓位管理，培养跨时空的决策直觉。
2. 2、知识管理工具：尝试构建"问题树笔记法"，将阅读收获按"核心问题-关联问题-延伸问题"三级分类，形成可迭代的知识图谱。
3. 3、认知偏差校准：定期进行"能力圈审计"，用SWOT分析法评估自身投资标的的认知深度，设置"陌生领域预警线"（如单行业配置不超过25%？）
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评价...
空空如也
小宇宙热门评论...
captainmiaoo
2个月前
上海
3
10:50 如果为了分散而分散，为了分散而买了一堆很贵的垃圾，那我这图啥呢。本末倒置了。
乌云白雪
2个月前
浙江
2
杨老师总是把人人都知道但是不一定理解可是很重要的的道理 拆开了揉碎了讲的津津有味且深入人心 耐心奈斯 来不及了去开工 中午细听🥹
方小钢
2个月前
北京
2
26:11 小罗这个自信的状态挺难得的，哈哈哈，在职场自信也很重要吧，开心快乐，学习
独步91
2个月前
浙江
2
认定了股债平衡配置（未来养老保障）的我小板凳坐好了！
sukerrr
2个月前
海南
2
人间五十年，如梦幻泡影。草生有时荣，木落乃凋零。世间事无常，总有离别时。
Llllllllllo
2个月前
广东
1
杨老师，关于日本的书籍，请问能不能推荐三日本进行了解、科普
Jeret
2个月前
上海
1
感觉两个人非常不一样，很少能在一个节目里听到这样的碰撞，不错！
孟志国
2个月前
河北
1
空调还是大金哈哈
琢光
2个月前
广东
1
早上好。
小清醒
2个月前
广东
1
工作经历感觉会对人生思维模式的转变促进挺大的
HD580980w
2个月前
北京
0
小罗拿着锤子说：你看，这就是个钉子。哈哈，小罗终于认可了自己的性格适合自己的策略。
王文燕_ckBp
2个月前
上海
0
喜欢杨老师
Lautlos
2个月前
陕西
0
请问杨老师说的社群是什么呢？
赵欣_q4Ra
2个月前
辽宁
0
哈哈哈
Kate_cC2O
2个月前
上海
0
看日本的历史有解决杨老师的疑惑吗？
小千哥
2个月前
辽宁
0
爱钓鱼的人天生爱钓鱼，后天也很难补，而且爱钓鱼的人都很像音频中的日本人。你如果认真统计世界上的有钱人，很大一部分从小就喜欢钓鱼
追寻自由之路
2个月前
广东
0
小罗老师您牛，二十来岁懂这么多，有巴菲特的底蕴；经常出入各种讲座，令人羡慕，我只能看书听播客，发现我的线下圈子暂时还没有一个能与之聊投资的，几乎都是博弈家。我没有你那么赚，但是 2024 是我的价值投资元年，实现全面扭亏为盈，并保持持续向好的态势。
说真的，挺感谢杨老师整天在这里唠唠叨叨的，倒不是他直接教会了我多少实操本领，而是受到了他的启发，开启了我自主学习探索的一道窗。
方小钢
2个月前
北京
0
18:10 真理解一个行业是很难的，理解一个行业的精力不亚于读一个专业的四年本科，40岁以后，人的能力圈基本界定了，能力圈是一种思维方式，后面做的工作是细化，找到自己的边界。
方小钢
2个月前
北京
0
23:14 做决策的频率比较低，并且根基是无比宽阔的，基础打得牢。然而很多是审美的要求比较低，并且容易对陌生的行业错误的自信。就比较容易吃亏了。
方小钢
2个月前
北京
0
44:21 好的投资经理是天生的，人的性格是没法培养，很难培养。感同身受，赞同
堡垒与花
2个月前
广东
0
新出的那本段永平投资问答录杨老买了吗？芒格书院出的，我准备读。我知道您前一阵看了微信读书上的段永平问答录
HD628873z
2个月前
北京
0
很喜欢杨老师的分享
乌云白雪
2个月前
浙江
0
思维方式合理的情况下 可以快速复制对不同行业的认知 如果思维方式不一样 就越学越乱
乌云白雪
2个月前
浙江
0
确实是的 很多人尤其从业时间长的 是吧各个人的观点转述 实际自己都没理解 很可怕 实际某个行业的决定性因素大概率只有一个 但是有些人可以列举很多因素 体现的就是没理解 只是转述
Melody梅
2个月前
北京
0
哈哈，小罗一定会赚大钱的，只要耐心
乌云白雪
2个月前
浙江
0
投资是重逻辑的 自己感觉以及观察周围 感觉理工科做更有逻辑性 很严谨 勿拍 实际就是说教育背景训练的作用 哈哈 略微反驳下杨老师的投资天生论😆
乌云白雪
2个月前
浙江
0
系统性解答一个自己的疑问 还挺爽的 心情值upup
Melody梅
2个月前
北京
0
45:10 年轻时抗风险能力强，集中有助于高收益，年龄大了再调整策略来得及
HD995980u
2个月前
北京
0
美股为什么很贵呢
野九A
2个月前
广东
0
多观察，少决策，少犯错，不着急，自洽就好
