单集介绍 这是一期和厚雪长波的串台节目
感谢雪球的邀请，我们来一起完成的这次节目的录制
今天这期节目，我们录制得可以说是很“艰难”。
第一次录制这期节目是在4月1日，我们一起聊聊大家近段时间特别关注的美股市场。2025年一季度，纳指就已经累跌超过了10%，尤其是科技股，经历了不小的波动。因此，接到雪球邀请的我也是很高兴能以一个普通投资人给大家做了分享，美股到底发生了什么？我如何看这一段时间的波动？以及分享一下自己投资美股的经历与方法论，包括对美股七姐妹这些个股的观点。
然后刚刚录制完这期节目的第二天：2025年4月2日——特朗普签署行政令，宣布针对全球各国的进口商品征收所谓“对等关税”，全球市场大幅震荡，全球资产出现集体大跌，尤其是美股市场，连续遭到猛烈抛售。虽然在4月1日录制的节目里，我们也对未来美股的未来趋势做了讨论，但确实出人意料的是，关税像海啸一般猛烈向我们袭来。所以，我们紧急又和厚雪长波进行了一次补录，补录的时间是4月9日的下午7点左右，结合特朗普已经挥动下来的关税大棒，我们再来回看这段时间的市场表现及其背后的逻辑，同时回头看一周前的观点，到底哪些判断对了？哪些又判断错了？
然而，就在我们补录完后的美东时间4月9日下午，特朗普又突然撤回大部分高额关税（中国除外），又迅速推动了股市飙升，高盛也在发布“预计美国未来12个月衰退的可能性为65%”的衰退预期报告后作废了这一预期。
2025年的2.0版本特朗普，手持关税大棒，重重捶打着全球贸易与经济，让全球股市都经历了一场跌宕起伏的复杂波动。而这一切也正如麦迪森在节目里所说：未来的这一段时间，美股包括中概肯定都会受影响，短期的波动率会非常大，情绪还在不断地发酵。
如果想抄底、想补仓、想随时在场，你需要想想，自己有没有系统的投资方法、严格的交易纪律？在纷繁复杂的市场波动之下，不妨先听听这期节目，真实展现了只是短短一周，我们的观点到底发生了哪些变动，又给我们的投资决策带来了哪些改变，同时你也可以一起回顾和复盘下自己的投资和心路历程。总的来说，我们可能在这期节目最想跟大家说的还是那句话：市场有风险，投资需谨慎！
本期剧透
4月9日：短短一周国际局势风云变幻，我们把老麦拉来进行了二次录制......
06:06 第一轮加税病人就已经死了，第二轮你再踩上一脚，就也不怎么疼
10:00 我觉得在关税发生以后的第一周，都不要进行特别重仓位的操作，发酵需要时间
13:59 如果美国经济现在非常好，我相信Trump不需要去做这么多事情，这次跟他上一任期的贸易战区别在于，他上次接的摊子没这么烂
17:00 中国不像之前一样只能出口一些附加值特别低的东西了，现在的关税政策是杀敌一千，自损也得一千
19:18 现在的回弹可能是一种死猫跳的表现，投资者要小心为上，防御为主
4月1日：我们的第一次录制......听听有哪些观点发生了变化？
22:12 目前美股出现系统性风险的可能性较小，可能是一次回调，但不是完全的翻转
27:23 面对国际对美国资产安全性的怀疑、新型军事技术以及Deepseek的出现，特朗普需要通过化债来缓解大众对美国信用的担忧
30:13 2000年以来，美股经历了四次大熊市，它这次需要多长时间，才能爬出这个坡？
聊聊投资策略和美股七姐妹
41:39 我的投资逻辑之一：不要做空超级巨头，不要指望从中获得巨大的回报
44:41 国际金融机构的专业人士出的研报，最后被发现是错的，怎么证明他的专业性？
两个可以关注的网站：
https://www.marketbeat.com/ratings/by-issuer/morgan-stanley-stock-recommendations/
https://thefly.com/
48:47 个人投资者没有仓位的情况下不要轻易做看空期权，我对巨头的观点就是等，不要仓促入手
50:59 在没有AI叙事出现时就入场英伟达，怎么能够心理强大到一直持有？
53:31 我不是很喜欢亚马逊，它做不到传统业务不下滑的同时有新业务的增长，回撤还不小
57:14 Meta的叙事逻辑太超前了，苹果自己做的微信pro生态离落地很遥远，微软触角分散，谷歌的业务后续会受制于其他巨头
1:01:01 马斯克的新身份只是影响特斯拉的一部分因素，更多是因为它产品线稀少，砸钱又太多
更多经验复盘
1:09:22 不要赌财报！
01:14:48 长期定投黄金，就应该在5% ~ 8%的仓位
01:21:14 我不希望一个企业百花齐放，最好是某一个大头很稳定，又有新业务一下子冒尖
01:24:02 投资能不能抄作业？
01:32:13 我的入场逻辑：相比原来的估值较大幅度下跌，但基本面变化只有少量影响，前端价格变化远大于它的业绩影响
两次录制总结
01:36:45 两次录制是判断对了方向，但判断错了速率
01:39:52 防御！等市场到情绪好点之后，优先买防御性板块，扛过这一阵子
01:41:43 不要用刻舟求剑的方式投资 and 一定要有自己的投资方法