时长：
47分钟
播放：
906
发布：
8个月前
主播...
简介...
本期包含三部分内容：
一、我是如何去认知全新的投资品种
1、去理解这个投资品到底是什么，能干什么，想清楚这些后，然后利用其特性，满足我原本已经有的投资需求；
2、我做期权的目的：降低波动；
二、我对期权的定性认知
1、“时间价值“的误导
期权的定价由实值、剩余时间，两部分共同定价的；
真正成为一个期权思维的投资者，需要把时间定价考虑进去；
实值定价模式，可以带来的一个神奇效果：可以在你择时错的时候，帮你减少损失，达到减损的效果；
2、为什么期权卖方赚钱
卖方的2种盈利来源：择时、承担黑天鹅风险
定性分析：不择时的铁鹰期权，为什么是不可能赚钱的
不大仓位参与深虚值合约交易，作为卖方，对黑天鹅保持敬畏，永远是第一位的‘
3、波动率与股票技术指标的本质区别
三、我的期权交易—抛硬币游戏（改）
我如何改造一个简单的抛硬币游戏：
1）加入前置条件：承担黑天鹅风险，获得5/5开赚钱，4/6开盈亏平衡的盈利模式
2）我的游戏，适合长线还是短线？
3）改造这个游戏规则，作为等价交换，我付出了什么成本，如何应对黑天鹅风险
改造后的抛硬币游戏（改），适合作为我什么目的的投资。
一、我是如何去认知全新的投资品种
1、去理解这个投资品到底是什么，能干什么，想清楚这些后，然后利用其特性，满足我原本已经有的投资需求；
2、我做期权的目的：降低波动；
二、我对期权的定性认知
1、“时间价值“的误导
期权的定价由实值、剩余时间，两部分共同定价的；
真正成为一个期权思维的投资者，需要把时间定价考虑进去；
实值定价模式，可以带来的一个神奇效果：可以在你择时错的时候，帮你减少损失，达到减损的效果；
2、为什么期权卖方赚钱
卖方的2种盈利来源：择时、承担黑天鹅风险
定性分析：不择时的铁鹰期权，为什么是不可能赚钱的
不大仓位参与深虚值合约交易，作为卖方，对黑天鹅保持敬畏，永远是第一位的‘
3、波动率与股票技术指标的本质区别
三、我的期权交易—抛硬币游戏（改）
我如何改造一个简单的抛硬币游戏：
1）加入前置条件：承担黑天鹅风险，获得5/5开赚钱，4/6开盈亏平衡的盈利模式
2）我的游戏，适合长线还是短线？
3）改造这个游戏规则，作为等价交换，我付出了什么成本，如何应对黑天鹅风险
改造后的抛硬币游戏（改），适合作为我什么目的的投资。
评价...
空空如也
小宇宙热门评论...
CQsang
6个月前
上海
3
我对期权的理解，用一句最简单的话来概括就是：这是最好的，处理<随机性>的交易工具。。承认随机性，利用随机性，期权的乐趣，于我就在这里
文少不怕输
8个月前
湖北
1
47:13 不判断方向的卖方，尤其是备兑，也算是一种指增策略，其意义是降低波动性，平滑收益曲线。至于长期看是不是赚到钱真能指数增强，如果不试图判断方向，那就全看黑天鹅怎么来了。
堡垒与花
7个月前
广东
1
这期对我有帮助，主要是在你说的期权赚钱逻辑和承担黑天鹅风险。很认同你说的首先要明确需求。我目前自己的用法可能相反，希望靠深度虚值看跌期权控制市场暴跌的伤害，但还没有实践刚开始学习。主要是看了避风港这本书对永恒轮回概念的认同。谢谢你讲的内容
6581
8个月前
北京
1
既然承担了黑天鹅风险，和你的仓位高低又有什么关系呢？ 比如你20的仓位，你盈利也只能盈利20的利润，黑天鹅来时也亏20。 没明白你这种模式到底有什么用，难道只是说，交易要轻仓吗？
captainmiaoo
8个月前
上海
0
16:05 想起以前学cfa的时候一个思想钢印，买看跌期权的收益和亏损是不对称的。换个角度来说，卖方的亏损和收益也是不对称的。
iMomo7
8个月前
辽宁
0
我之前一直在港股买卖期权，用的富途很方便。想了解下博主是用什么方式在A股买卖期权的？是在券商开期权交易的权限？还是说需要找个期货公司去开户？
momo_5PuE
8个月前
江苏
0
期权卖方相当于保险公司嘛，出现黑天鹅的时候赔付一下，平时靠保费作为收入
骨头
8个月前
安徽
0
最近把你的播客都听完了，作为投资新手小白，想问沪深300应该怎么买，直接支付宝买连接基金定投可以么
邦德灵灵柒
8个月前
上海
0
全程听完了，但是不太懂期权，求出一期科普和期权常见盈利策略的讲解！一直很想了解下🥺
吃鸭酱
7个月前
湖北
0
25:58 期权世界没有免费的午餐，当一个交易者宣称自己兜住了某些风险，他一定在另一个方面暴露了风险敞口。所以期权交易一定要带着自己对行情的观点交易。
长时间发财的正确姿势
6个月前
北京
0
一个没做过期权的听众反馈：结论听懂了，推导过程听不懂，听懂的部分很有意思。
momo_vxP7
4个月前
广东
0
讲的挺好，提个小建议，语言稍微再精炼点就更好了。
SGY_UQUj
7个月前
广东
0
听不懂哈哈，因为基本的名词都不了解。但是最后那段，你对于期权的定位我听懂了，如果说以后我也有类似的需求的话，我会尝试多去了解一下
wye_iI7c
7个月前
德国
0
想到另一个表达：隐波就是被量化的供求关系
wye_iI7c
7个月前
德国
0
29:18 Hi CQsang，不是很理解这里提到的不偏好深虚值的理由：“不卖出深虚值，是因为更害怕黑天鹅”。黑天鹅发生时，无论深浅/虚实，作为卖方，只要方向错了，都是爆仓。我的理解是：深度虚值的问题在于收取的premium太少，不划算。而不是深度虚值对于黑天鹅更脆弱。负黑天鹅面前，权权平等～谢谢
Healthy粗茶淡饭
8个月前
广东
0
哈哈，听了2遍对期权还是不太懂
Bingo-金白巾
7个月前
广东
0
请教下博主，有没推荐的学习期权的书籍。谢谢
wye_iI7c
7个月前
德国
0
另外，假设你是开司，作为boss的你解释了这个双卖策略后，要求CQ开司只能通过作为买方参与这个游戏。
作为买方要如何能赚钱地参与呢？是不是不可能，或者能的话，只能通过择时来提高胜率？（比如选IV小的时候便宜地下注，连续行情的时候去单买来赌反弹等）
（合理的剧情是，CQ开司资金量少，没有足够的保证金做卖方。只能分配到买方。）
captainmiaoo
8个月前
上海
0
30:16 我不知道深虚值啥意思。我猜是卖出看涨期权，可能会导致自己亏损比较严重？
买看跌期权收益亏损不对称，卖看涨期权的收益亏损也是不对称的。
