34岁，明年就要退休了，现在开始规划养老是不是晚了点

个养除了买基金还可以买银行理财买保险，但是说实话低风险个养的玩法就是本金要足够多，保值为主；基金个养产品大部分还是更适合本金少点但是可以承担更大风险的人群比如中青年。大家想清楚这个逻辑就好，剩下的就是不能既要又要还要。基金公司呢也要给大家普及好，个养基金不等于无风险低风险，是个有波动的产品，924之后个养基金很多又涨起来了，半年10%以上的也不少，所以关键还是要把产品说明书写明白。

以后的个养账户可以买指数基金了，要是能把QDII指数也纳入就更好了🥹

节目做得很用心，我每期都听，值得长期订阅

很高兴在这么一个特殊的时刻做客中欧基金演播室和大家聊聊养老～ 无论是否买个人养老金 每个人都是自己养老的第一责任人

自12月15日起，个人养老金制度将从之前的36个试点城市（地区）扩大到全国。

「✅为养老做准备」
未来养老主要靠自己、靠市场化的一些手段，尽早准备起来。
1）路径依赖不可取
未来从比例和结构上，跟现在有较大差异。如果不合理规划，父母现在的养老状态，年轻人未来很可能达不到。
2）养老规划
90后和00后对养老比较焦虑，70后和80后对养老不太焦虑。
当你没钱，但又觉得养老是个事儿的时候，就会很焦虑。
人生只有一个20岁，享受当下。既要重视养老，但也不用太焦虑。

「✅养老账」
1）避免计算绝对金额
人容易低估通货膨胀的力量、高估短期资本市场的股票波动。
最大的问题是等你50岁的时候，4000块钱已经不是现在的4000块钱了。
2）养老替代率
= 退休后的养老金 / 退休前每月工资
世界银行：不低于70%，可维持退休前的生活水平不下降。
国际劳工组织：最低标准55%。
目前国际公认适合的替代率70%~85%水平。
《中国养老金融调查报告2023》：近四成的调查对象认为养老财富储备到100万元以上才能满足养老需求，近六成的调查对象认为养老储备在100万元以下。
3）养老投资 - 测算
如果从年轻时（30岁左右）开始每月拿出工资的10%进行养老投资，会对自己未来退休后的养老有很大帮助。
但如果已经到80后或85前，可能要拿出工资的30%，才能对养老有较好帮助。

「✅养老资产」
核心指标：长期能否跑赢通货膨胀
任何用固定比例，比如约定收益2.5%，数字越确定，能抵御通胀的可能性越不确定。
房子：具有核心区位或满足一些特定条件下的房产，在长期能帮你实现养老需求。
权益类资产：穿透到底层，是一个具体在经营的公司，利润会随着经济不断增长、通货膨胀增长同步上升。

「✅养老三支柱」
1）第一支柱：基本养老保险
包括城镇职工基本养老保险、城乡居民基本养老保险。
2）第二支柱：企业年金和职业年金
3）第三支柱：个人养老金
可投范围：保险、理财、储蓄、公募基金。
四笔钱：活钱管理、稳健理财、长期投资、保险保障。

「✅个人养老金」
指政府政策支持、个人自愿参加、市场化运营，实现养老保险补充的制度。
特征：实行个人账户制。
1）税收优惠
按目前的进度，领取个人养老金时有3%个人所得税。
考虑自己目前的个人所得税的税率相比3%是否有税收优势。
2）费率更低
同样一只基金不同份额，在个人养老金里购买的公募基金费率，相比A份额有费率优惠。
3）个人自主决定
根据自己的风险偏好选择。

「✅投资管理」
投资养老目标基金或个人养老金，既要考虑它是一类长期资金，着眼于长期收益目标的实现，但是又不能波动太大。
风险偏好：和年龄、财富水平、过去的投资知识或投资经历相关。最不应该和市场波动相关。
A股一个牛熊可能有7.8年，穿越牛熊才能看它给你的回报。让子弹再飞一会。

「✅可投产品」
1）风险等级
由高到低：养老目标基金、养老理财、养老保险、储蓄。
2）目标
根据自己的人生阶段、风险偏好，选择合适的产品。
投养老金之前，想清楚投个人养老金图啥？为了省钱 or 为了投资体验更好。
养老投资对于年轻人来说，投资期限还很长，相比普通投资更能承担波动。

「✅年龄」
养老投资的核心因素。
1）风险偏好
年轻人随着年龄增长，风险偏好一般会变得更稳健。
2）负债
养老投资为退休准备，年龄越大离退休越近，越需要更加稳定的现金流预期（确定性）。
3）投资期限
越年轻投资期限越长。如果市场有波动，有充分的时间恢复，可承担的风险更高。
4）人力资本
把一个人未来的收入用折现率折现到现在。
大部分人的人力资本是类固定收益资产。越年轻金融资产可配风险更高。
5）人生阶段
年轻时是赚钱和储备阶段，主要风险是养老储备不足，主要目标是提高投资收益扩大养老账户的规模。
随着临近退休，收入较高、养老账户有一定规模，主要风险是养老投资无法从损失中恢复，要降低投资风险保护账户的规模。
如果已退休，主要风险是可支取金额不足。

「✅适合人群」
个人养老金适合闲钱比较充裕（强制退休后才能领）、收入预期（现金流）稳定、管不好钱（强制储蓄）的人。反之不太适合。
养老的实现方式有很多，也可以通过其他形式进行养老规划。
三类人群：希望半强制积累养老投资、能够享受税收优惠、作为个人投资行为的实验账户。

「✅养老保险」
养老保险，突出保障、现金流规划。
养老目标基金，收益和波动风险并存，跟股票市场的波动性更相关。
每类产品都有它的突出优势以及劣势。没有一类产品可以完美解决所有问题。
股票市场 - 反人性：一致预期非常悲观时，是较好的介入点。一致预期非常乐观时，风险相对较大。

「✅养老配置」
适合长期做养老金的资产，是抗通胀的资产，比如核心的房产、权益类资产、保障型保险。
资产配置：再平衡。

肯定是买中证红利了，找不到理由买其他的了。

我这两年都交满了，买了两个产品，有 3-4 个收益，感觉还行

10:30 已经开始筹划三十年后的养老生活了，健身，投资，学习

这时效性，也太牛了👍

03:15 救命，一千两千是每个月，个人养老金一个月也是一千，哪来效果明显

50:25 记个笔记：更适合有闲钱，收入预期比较稳定、有稳定现金流，以及不擅长管钱、需要外力帮助储蓄的人；现金流不稳定，短期内急用钱的相对不适合。确实做养老规划前要先分析自己的财务状况和未来收入预期。

11:05 感觉是样本量和样本群体造成的差距，

如果你现在30岁，假设60岁退休，20%交税档，交满12000退税2400，每年的年化收益率为3.66%，代价是30年的不可流动性。

买了桑磊的养老基金2035，这个持有体验确实很差，我觉得不光是市场和行业的问题，本身基金经理的选择也有问题，单看持有个股，比如说持仓里面多持有一些宁德时代隆基阳光电源五粮液，这些过去的行业的龙头股，明显择股是有问题的。

个人养老金需要退休才能提出来，00后关心的还有退休年龄的问题，如果退休年龄一直延后那放在个人养老金里面的钱怎么取出来呢

我今年35，买了20年养老，主要诉求就是退高额的税。不过吧，最近感觉是叫我再上班20年简直要我命哦

越说越扯淡，三十多岁有几个人能规划30个点的钱去养老，最后还是劝大家买自家的基金

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39:12 我有个很小白的问题。投基金或银行理财产品，我单独投呗。为啥要通过个人养老金这个账户去投，赚了钱还不能拿出来花。