中欧这位嘉宾 能否下次让你同事来葛兰小姐来讲讲 怎么是把全国最大公募给亏了60%的？

57:22 坚决不养成习惯，给基金经理定期喂粮，情愿买宠物粮喂流浪猫狗

21:11 上一辈替代率1000%，哈哈哈哈哈

坚决不买个人养老金。每年定投纳指etf不香么

个人养老金必须封闭到退休年龄这条最坑, 除此之外也只能个人重疾或移居, 其他国家的类似产品起码还能罚款领取, 你倒是完全拒之门外. 相当于以一时利益折进去未来几十年可能的应急储备金, 更别说前些日子说来就来的延迟退休了, 有一就必有二三

自12月15日起，个人养老金制度将从之前的36个试点城市（地区）扩大到全国。

「✅为养老做准备」
未来养老主要靠自己、靠市场化的一些手段，尽早准备起来。
1）路径依赖不可取
未来从比例和结构上，跟现在有较大差异。如果不合理规划，父母现在的养老状态，年轻人未来很可能达不到。
2）养老规划
90后和00后对养老比较焦虑，70后和80后对养老不太焦虑。
当你没钱，但又觉得养老是个事儿的时候，就会很焦虑。
人生只有一个20岁，享受当下。既要重视养老，但也不用太焦虑。

「✅养老账」
1）避免计算绝对金额
人容易低估通货膨胀的力量、高估短期资本市场的股票波动。
最大的问题是等你50岁的时候，4000块钱已经不是现在的4000块钱了。
2）养老替代率
= 退休后的养老金 / 退休前每月工资
世界银行：不低于70%，可维持退休前的生活水平不下降。
国际劳工组织：最低标准55%。
目前国际公认适合的替代率70%~85%水平。
《中国养老金融调查报告2023》：近四成的调查对象认为养老财富储备到100万元以上才能满足养老需求，近六成的调查对象认为养老储备在100万元以下。
3）养老投资 - 测算
如果从年轻时（30岁左右）开始每月拿出工资的10%进行养老投资，会对自己未来退休后的养老有很大帮助。
但如果已经到80后或85前，可能要拿出工资的30%，才能对养老有较好帮助。

「✅养老资产」
核心指标：长期能否跑赢通货膨胀
任何用固定比例，比如约定收益2.5%，数字越确定，能抵御通胀的可能性越不确定。
房子：具有核心区位或满足一些特定条件下的房产，在长期能帮你实现养老需求。
权益类资产：穿透到底层，是一个具体在经营的公司，利润会随着经济不断增长、通货膨胀增长同步上升。

「✅养老三支柱」
1）第一支柱：基本养老保险
包括城镇职工基本养老保险、城乡居民基本养老保险。
2）第二支柱：企业年金和职业年金
3）第三支柱：个人养老金
可投范围：保险、理财、储蓄、公募基金。
四笔钱：活钱管理、稳健理财、长期投资、保险保障。

「✅个人养老金」
指政府政策支持、个人自愿参加、市场化运营，实现养老保险补充的制度。
特征：实行个人账户制。
1）税收优惠
按目前的进度，领取个人养老金时有3%个人所得税。
考虑自己目前的个人所得税的税率相比3%是否有税收优势。
2）费率更低
同样一只基金不同份额，在个人养老金里购买的公募基金费率，相比A份额有费率优惠。
3）个人自主决定
根据自己的风险偏好选择。

「✅投资管理」
投资养老目标基金或个人养老金，既要考虑它是一类长期资金，着眼于长期收益目标的实现，但是又不能波动太大。
风险偏好：和年龄、财富水平、过去的投资知识或投资经历相关。最不应该和市场波动相关。
A股一个牛熊可能有7.8年，穿越牛熊才能看它给你的回报。让子弹再飞一会。

「✅可投产品」
1）风险等级
由高到低：养老目标基金、养老理财、养老保险、储蓄。
2）目标
根据自己的人生阶段、风险偏好，选择合适的产品。
投养老金之前，想清楚投个人养老金图啥？为了省钱 or 为了投资体验更好。
养老投资对于年轻人来说，投资期限还很长，相比普通投资更能承担波动。

「✅年龄」
养老投资的核心因素。
1）风险偏好
年轻人随着年龄增长，风险偏好一般会变得更稳健。
2）负债
养老投资为退休准备，年龄越大离退休越近，越需要更加稳定的现金流预期（确定性）。
3）投资期限
越年轻投资期限越长。如果市场有波动，有充分的时间恢复，可承担的风险更高。
4）人力资本
把一个人未来的收入用折现率折现到现在。
大部分人的人力资本是类固定收益资产。越年轻金融资产可配风险更高。
5）人生阶段
年轻时是赚钱和储备阶段，主要风险是养老储备不足，主要目标是提高投资收益扩大养老账户的规模。
随着临近退休，收入较高、养老账户有一定规模，主要风险是养老投资无法从损失中恢复，要降低投资风险保护账户的规模。
如果已退休，主要风险是可支取金额不足。

「✅适合人群」
个人养老金适合闲钱比较充裕（强制退休后才能领）、收入预期（现金流）稳定、管不好钱（强制储蓄）的人。反之不太适合。
养老的实现方式有很多，也可以通过其他形式进行养老规划。
三类人群：希望半强制积累养老投资、能够享受税收优惠、作为个人投资行为的实验账户。

「✅养老保险」
养老保险，突出保障、现金流规划。
养老目标基金，收益和波动风险并存，跟股票市场的波动性更相关。
每类产品都有它的突出优势以及劣势。没有一类产品可以完美解决所有问题。
股票市场 - 反人性：一致预期非常悲观时，是较好的介入点。一致预期非常乐观时，风险相对较大。

「✅养老配置」
适合长期做养老金的资产，是抗通胀的资产，比如核心的房产、权益类资产、保障型保险。
资产配置：再平衡。

A股市场长熊短牛 很难说

没有开通个人养老金账户的我小板凳坐好了！ 收入只有六千，税收优惠没有吸引力，自己存钱理财。

33:48 一年就一万二，算计来算计去有啥用。

正在考虑开不开，开了买什么产品呢

31:53 决定开始每月定投1000五大行，红利再投资，以后看看到底谁比较好

19:00 不要低估通货膨胀，要买入资产，什么资产保值呢？留给大家思考。

37:18 长期好的是标普500

但我们现在又确确实实在一个通缩的年代。往期房地产神话中 钱会越来越不值钱这样斩钉截铁的话语还没听够吗。当年为了撬杠杆怎么排队 现在提前还贷就怎么排队，欸。

04:09 1万2是年，1500是月，小二你咋觉得1万2优惠多呀

不要把所有人都用老百姓归纳！买不起养老保险，职工医保都没有的人会讲养老投资么

求结尾bgm

感觉是个人养老金的广子

已投三笔标普房个人养老金

1:06:21 这里声音很轻很轻