“那几只冒绿光的，通通买进！”

🍊干货满满 收获很多！ 🪴有整理逐字稿、笔记和思维导图 评论字数受限，随时可能不分享🌟 需要可拿去学习（复制到手机浏览器打开保存即可） 🔗：https://pan.quark.cn/s/9528d87e5d40 笔记（部分）： ✨对于散户投资者来说，在与机构的竞争中，我们应该如何定位并提升自己？ 散户投资者不应试图在信息获取上超越机构，因为机构在信息层面具有优势。散户应当致力于在投资体系上建立一套能长期复用且逻辑上可验证有效的策略，这就像追求投资的圣杯，即找到能够持续打败市场的体系，而非依赖运气或短期风口。 ✨“带血的筹码”这个概念在投资中的含义是什么？它与逆向投资和越跌越买有何不同？为什么在价值投资中，越跌越买并不总是正确的策略？ “带血的筹码”源自微盘股灾事件，它指的是在市场极度恐慌、大量股票出现大幅下跌时，那些逆势抄底的行为。相比传统的逆向投资和越跌越买，这种策略更侧重于从极端市场表现中寻找交易机会，而非单纯基于价格便宜或者价值低估进行买入。 随着市场越来越有效，研究资源的平权化使得信息传播迅速，市场参与者往往能较快形成共识，因此逆向投资（包括越跌越买）在很多情况下可能导致较大的错误概率。只有当有扎实的逻辑支撑并结合极端市场情况时，逆势布局才可能成为一个有效的投资策略。 ✨在判断一个板块或个股是否处于带血筹码状态时，提到了两个关键指标，能否详细说明一下？ 首先，我关注的是跌幅和跌速。在A股市场中，如果一个板块或ETF出现单日超过50%的跌幅，虽然可能让人感到恐慌，但实际上这往往是较好的买入时机，因为后续市场往往会反弹。 其次，我特别看重“跌速”这个指标，即下跌斜率。我的经验告诉我，在下跌斜率大的时候买入，胜率最高。 ✨那么如何进一步评估带血筹码的状态呢？ 考虑估值分位数，即查看该板块或个股的估值是否处于合理区间。此外，我会引入“多方出清度”的概念，通过观察基金经理或其他重要投资者的动态变化来判断市场中多方力量被削弱的程度。例如，当原本看好某个板块的基金经理开始大幅减仓或撤资时，这可能预示着该板块接下来将有一轮大行情。 ✨舆论发酵度在的体系中扮演什么角色？ 舆论发酵度是体系中的一个重要要素。当某个板块频繁出现在热搜榜上，如微博股市A股第一名，这通常是一个重要的信号，表明接下来可能有大机会出现。因为场外资金和不熟悉该板块的新投资者会被吸引进来，他们往往比原有投资者更能扭转市场趋势。 ✨提到的“逻辑可逆性”是什么意思？ 逻辑可逆性是指导致股价下跌的负面因素是否有可能在未来被证明是暂时或可逆的。例如，如果下跌是因为集采政策对医药行业的影响，而这个影响具有长期性和持续压制股价的作用，那么在这种情况下就不适合盲目抄底。但如果该负面因素有可能消失或减弱，那么则可以加大仓位考虑。 ✨如何综合这些因素制定投资策略？ 我会根据这五点关键因素为每个板块打分，并综合得出一个得分，以此决定该板块应投入多少仓位。其中，我发现关注跌速这个概念尤其重要，它可以帮助我们捕捉到市场中被快速低估的投资机会。同时，缺口理论也是一个很好的参考工具，尤其是在港股市场，快速下跌形成的缺口，往往预示着短期的回补和可能的反转。 ✨在股市中，如何判断在大跌时是较好的介入时间点？ 在股市中，当市场处于大幅下跌时，如果基本面上看好某个股票，那么在它急跌的时候是较好的抄底时机。此时胜率较高，因为赔率会随着股价下跌而提升，并且市场波动大，无论是采用哪种交易策略，效率都会提高。最佳的介入时间点是站在空方角度思考问题，即分析此时卖出盘中哪些是不得不卖的人，如看好基本面但因资金压力不得不低价卖出的投资者。此外，止损机制和个人或机构的风控设置也会导致股价在某个跌幅时被强制平仓，形成连续的强平盘，造成市场的急跌。

今年腾讯被美国制裁时其实也是个买点，突然意识到当时的想法和星辰讲的有点相似。我觉得星辰的策略很好，结合对企业基本面的判断信心的话其实更能下去手。我其实是当时觉得腾讯基本面没问题，也根本想不到后来deepseek这些事。好企业+好买点🙏

1:05:50 某个资产最大的空头其实是它最大的多头

对AI毫无认知，英伟达暴跌那天低位买了一点，现在不到一个月也接近20%浮盈了，这算不算带血筹框架哈哈？当时也没想别的，就觉得没有什么东西的基本面会在一夜之间改变17%，肯定是超跌的，不懂基本面也没关系，赚个反弹的钱，也挺好

感谢华夏基金红色火箭让浩哥在南半球的凌晨和星辰给我们更新节目🌹

1:15:06 统计学偏量化，会计学偏基本面，社会学偏人性，都有各自流派的能人，所以我投运气学一票。

28:45 微盘股带血的筹码只适用 A 股，港股有十八层地狱，不仅有带🩸筹码，还有带🦴筹码，当然反弹起来也更疯

「✅信息剥削」
美国数据：80%亏钱、10%赚钱、10%平。
信息质量/速度，是决定在这个市场里盈亏的重要原因。要知道自己在信息链的哪一层。
1）国家队
最核心的信息链，可以制定和更改规则。敬畏神秘资金，跟着“庄”走。每次买入亏钱的比例在2%~3%。
2）产业资本
虽然无法制定规则，但是他们是（产业）信息的生产者，是一手信息。
3）公募私募
足够的管理规模，能负担得起较高的研究费用。买到的服务转化为信息链上的二手数据。
4）卖方、大V
买方的信息只服务于自己做投资，但是卖方和大V一般拿到信息，要进行批发。
5）散户朋友
信息链的最末端。每当大妈都在讨论时，一般就结束了。

「✅投资圣杯」
找到一个能够长期打败市场的体系，凭借体系长期复用。
体系：何时买、买多少、何时卖。

「✅带血筹体系」
带血筹一定不等于逆向投资和越跌越买。
1）逆向投资的问题所在
逆向大多数时候都是错的，因为现在市场越来越有效，研究资源平权化。
便宜也不是买入的理由，只有便宜没有逻辑，只会导致你消耗更多的时间。
2）但极端情况是不长久的
一个加速下跌的板块，要么继续加速往下，要么加速往上，就有很多的交易机会。

「✅判断带血筹」
1）跌幅+跌速
跌幅：跌透了。
跌速：下跌的斜率。
一定在下跌斜率大的时候买，是胜率最高的动作。即大跌买、急跌买、股灾买。
经验：大跌买 ＞ 小涨买 ＞ 小跌买 ＞ 大涨买。
2）估值分位数
3）多方出清度
是否已经被逼出这个市场。
信号：一直看好某个板块的基金经理突然斩仓，或原来的庄已经走了，接下来这个板块极有可能有一轮大行情。
市场是不缺钱的。
4）舆论发酵度
当一个板块跌上热搜，就要注意，接下来可能有大机会。
能扭转趋势的，大概率不是原来的那些人。大行情的推手是那些场外的观望资金，甚至是根本不懂这个板块的资金。
这些钱往往要通过一些舆论的发酵，才会注意到这个板块，然后开始研究。
5）逻辑可逆性
如果之前的下跌仍然有一个负面逻辑压制，比如集采之于医药，仍然很难反转。
假如这个负面逻辑在长期维度，能够被忽略，也可以加大仓位。

「✅跌速」
1）多方出清度
原来的一些人可能会在迅速的下跌之下，很容易恐慌。
2）急跌更容易引起舆论发酵
3）资金是有记忆的
比如股价在5元上下起伏了一年，市场觉得这块区域是合理的位置。
如果从5元跌到3元，只花了一周，中间有很大一部分区域没有被资金充分交易，即没有共识，资金对这块没有记忆，没有统治过的区域，很容易丢掉。
4）速度的极致就是缺口理论
缺口理论：波动速度达到极致。它的跌速强到了一定程度，都没有经过这个区域。
在宽基指数上缺口大概率会回补，历史上只有几个缺口没有回补。而且经常回补缺口之后，又扭转了。
大跌，会影响你对基本面的判断，反而要反其道而行之。

「✅交易机会」
1）维度
胜率 - 买进去赚钱的概率。
赔率 - 盈亏比。
效率 - 买进去多少时间能赚钱。
2）带血筹体系
反常识，最危险的时候最安全。
胜率：如果本身就看好这个票的基本面，大跌、急跌的时候抄，胜率一定高。
赔率：本身下跌那么多，赔率自然跌出来了。
效率：处于高波动状态，无论是买入持有还是交易，效率都很高。处于多方筹码交换的状态，不可能横盘，大概率要上下折腾。

「✅介入时间点」
最好的卖盘是不得不卖的人。那个人看好基本面、看好标的，但他不得不把它卖给你。
1）止损、强平
个人扛不住就会止损，是不管基本面的。在损失曲线上，是非线性的。很多基金的止损线设在0.7，是考虑了LP的心理状态。
机构的强制止损：机构内部风控台发出止损指令，甚至有强平按钮。这些风控是不看基本面的。
急跌来自基金经理和散户们的强平潮，连续强平形成了多米诺骨牌效应，以至于不看基本面。如果看基本面的话，应该是阴跌。
2）杠杆爆仓
非基本面因素的不得不卖的情况，达到一定比例就去买。

前奏 绝绝子，有品位，开启搞钱的专注模式

这一期居然没收费 我的天 太厚道了老哥们😄

00:41 浩哥讲话的气都足了，XS

1:09:06 说的就是我，亏了不割肉，小赚马上走😭以后要拿住！

我听了上期秒下单《穷爸爸富爸爸》🥸🥸🥸

服了，真零点上新啊

感谢红色火箭让我们免费上了付费课

1:22:32 自由现金流etf还是得小心，里面的几大行业比如煤炭银行已经涨了很多了，还是有风险的，很难区分他的上涨是受益于红利价值回归，行业周期上行，还是受益于长期的自由现金流策略。

听了2遍才听透。学到了！

02:14 别看说什么，要看做什么，红色火箭已经下载了！转化+1

33:58 大跌买入，单日超过5%跌幅的 ETF