节目列表: 特许金融街 - EarsOnMe | 发现和收听来自小宇宙的热门播客

EPISODE 71：串台厚雪长波 | 论再出圈的“雪球”产品

策划丨唐嘉澍制作人丨唐嘉澍王晓昱图文剪辑 | 董烨统筹 | 唐嘉澍董嘉琦最近一段时间，由于中证500、中证1000等主要指数出现宽幅波动，引发资本市场对挂钩这两大指数的“雪球”产品（自动敲入敲出类期权产品）广泛关注，因该产品敲入导致清盘的“淡定汤先生”等新闻事件也引发了诸多的争议，该产品再度成为全市场最热话题之一，我们注意到，即使是金融从业者，也有许多人并不了解该产品甚至还存在一些误解。这类产品的到底是什么？交易各方的收益结构和特征分别是什么？什么时候适合买这类产品？什么类型的投资人适合买这类产品？结构类产品、累计期权（Accumulator）的区别又是什么？带着这些问题，我们有幸再次邀请到资深投资人，金融衍生品专家徐超先生，和大家聊一聊这类产品的来龙去脉，破开金融衍生品的迷雾，带大家认识这类衍生品。本期节目是与《厚雪长波》的串台，《厚雪长波》是由雪球出品的，一档和投资相关又不止于投资的播客节目。值得一提的是，在节目录制时我们了解到，因为该类产品名称当中含有“雪球”二字，诸多投资者将“雪球结构”与雪球平台混淆，对雪球平台造成一些困扰，在此我们帮雪球平台向听众朋友们澄清一下，该产品与雪球平台没有关联。普通投资者接触的这类自动敲入敲出类产品实际是资产管理机构发行的各类资产管理产品，形式包括信托产品、私募基金、资产管理计划等。该产品本质上是一种奇异期权，设置有敲入敲出条件，最后的收益取决于挂钩标的资产的表现和敲入敲出事件是否发生。「本期嘉宾」徐超，CFA与ACCA持证人，CFA职业导师，上海财经大学金融硕士兼职导师。悉尼大学金融与会计硕士，清华五道口－康奈尔双学位金融MBA。现任坤鹏控股集团投资总监，曾任法国巴黎银行分析师，中国银河证券产品经理兼内训师。所受采访与所著文章发表于彭博Bloomberg、腾讯网、凤凰财经、新浪财经、网易财经、中新经纬和中国会计报等国内外权威金融媒体。清华大学出版社-全球金融与投资佳作精选《银行业的未来与人工智能》译者。特许金融街是一档由北京金融分析师协会（CFA Society Beijing）发起，面向社会各界听众的金融访谈类播客，我们会邀请各金融细分领域的朋友们一起探讨资本市场热点，圈内秘闻，金融职场等与金融相关的热点话题。微信公众号：cfabeijing 微博：北京金融分析师协会订阅微信公众号，可查看往期播客图文版。微信搜索个人微信号CFABJ-podcast，添加特许金融街小助手，即可加入我们的听众群，解锁独家福利，与主播和嘉宾互动交流。

54分钟

EPISODE 70：串台晨星投资说 | 价值投资真的有效么？

策划丨唐嘉澍制作人丨唐嘉澍邓诗竹图文剪辑 | 董烨统筹 | 唐嘉澍董嘉琦本期是与晨星中国的官方品牌播客《晨星投资说》共同制作的一档串台节目，围绕当前的A股市场，分别从个人投资者和机构投资者两方视角探讨了价值投资的有效性。由价值投资先驱本杰明•格雷厄姆（Benjamin Graham）发起的第一场CFA考试在1963年举行以来*，CFA Institute已经走过六十多年的岁月。一个甲子之间，作为CFA核心基因的、也是CFA Institute持续倡导的价值投资理念也在不断吐故纳新，其理论内涵与价值外延都在持续丰富和延展。面对市场中发出对价值投资的困惑与质疑，两位嘉宾在分享现实观察所得的同时，从基础的理论层面正本清源，也对如何将价值投资理念有效地运用到投资实践中提出见解与哲思。 * CFA Institute Celebrates 60 Years of the CFA® Program (n.d.)，Retrieved January 31, 2024, from <https://www.cfainstitute.org/en/about/press-releases/2023/60-years-cfa-program> 「晨星投资说」是一档由晨星中国打造的全新播客，由一线从业者解读理财，投资热点背后的新洞察。「本期嘉宾」任建畅，CFA 泰康集团投资管理部总经理，北京金融分析师协会理事长。 2002年加盟泰康后，广泛从事保险资产管理之权益量化投资、固定收益投资、基础设施投资、资产负债管理、产品管理等工作，特别在量化因子投资和指数被动投资领域拥有丰富的实务投资能力和团队管理经验。在此之前，曾就职于国家发展改革委员会、麦肯锡中国公司（北京办公室）等。拥有中国科学技术大学系统科学本科学士学位和清华五道口金融学院（原中国人民银行五道口研究生部）国际金融专业硕士学位。许照人第一财经资深编导，喜马拉雅播客《照财有方》主理人。长期负责第一财经证券节目编导工作，同时也负责策划、制作了世界人工智能大会等多个直播项目。在东方卫视、第一财经多档电视节目中担任评论员、媒体观察员。主理的播客《照财有方》入选了喜马拉雅发布的“2023中文商业评论播客排行榜”。「本期要点」 00:48 暖场 04:06 大众（个人投资者/C端）对价值投资的看法与理解，如何衡量、论证价值投资有效性 06:10 系统化梳理价值投资理论 12:03 价值投资是否应当更多聚焦公司发展潜力，“想象力”是否比企业现时经营更重要 14:33 关于成功投资者特质、价值投资理念如何应用在实际操作中的身边故事 18:19 知识储备之外，还有哪些要素在共同决定、影响着投资回报的兑现 24:40 “空仓”vs.“躺平” 26:56 如何理解当前A股市场的情绪 30:31 如何面对目前的市场点位 31:26 如何看待基准指数 35:00 嘉宾寄语特许金融街是一档由北京金融分析师协会（CFA Society Beijing）发起，面向社会各界听众的金融访谈类播客，我们会邀请各金融细分领域的朋友们一起探讨资本市场热点，圈内秘闻，金融职场等与金融相关的热点话题。微信公众号：cfabeijing 微博：北京金融分析师协会订阅微信公众号，可查看往期播客图文版。微信搜索个人微信号CFABJ-podcast，添加特许金融街小助手，即可加入我们的听众群，解锁独家福利，与主播和嘉宾互动交流。

38分钟

EPISODE 69：漫谈美股上市二三事

策划丨江宁谢大为制作人丨方琳图文剪辑 | 董烨统筹 | 唐嘉澍董嘉琦本期节目重点讨论了美股上市的关键节点，以及中概股的投资风险和投关策略，具体内容包括：从公司決定上市开始，经历了多个步骤，包括审计、招股书撰写、中国证监会备案、与投资人沟通等；在上市过程中，中介机构如律师、承销商、审计和投资者关系公司和社交媒体等起到至关重要的作用；通过财务报告、社会责任活动、投资峰会等方式提高公司在资本市场的关注度；上市后，公司需要不断调整定位，提供准确和完整的财务信息，加强与投资人的沟通，以及利用自媒体吸引散户投资者。「本期嘉宾」龚元，CFA 北京国际财富管理研究院特邀研究员，摩根斯坦利原研究员，后在多家美股及港股上市公司任高管职位，负责投融资工作，并长期与海外家族办公室合作，协助投资人进行全球资产配置。沈菲菲，CFA 蓝衬衣(北京)管理咨询有限公司，董事总经理。自2021年6月以来，沈菲菲先后担任投资者关系企业蓝衬衣(北京)管理咨询有限公司的总监和董事总经理，目前负责该公司旗下两个品牌——蓝衬衣（亚洲区）和水塔研究亚洲区的相关业务。在此之前，她曾在皮埃森特咨询(北京)有限责任公司担任总监职务。进入投资者关系行业之前，沈菲菲在彭博新闻社担任财经记者长达十余年，专注于能源、环境等领域的新闻报道。此前，她还在彭博新能源财经担任过分析师职务。沈菲菲毕业于伦敦政治经济学院，获得会计与金融硕士学位，并在曼彻斯特大学取得会计与金融本科学位。特许金融街是一档由北京金融分析师协会（CFA Society Beijing）发起，面向社会各界听众的金融访谈类播客，我们会邀请各金融细分领域的朋友们一起探讨资本市场热点，圈内秘闻，金融职场等与金融相关的热点话题。微信公众号：cfabeijing 微博：北京金融分析师协会订阅微信公众号，可查看往期播客图文版。微信搜索个人微信号CFABJ-podcast，添加特许金融街小助手，即可加入我们的听众群，解锁独家福利，与主播和嘉宾互动交流。

55分钟

EPISODE 68：Simon’s Sound of Singapore

策划丨江宁谢大为制作人丨王艾图文剪辑 | 董烨统筹 | 唐嘉澍董嘉琦 Dear audience, this is China Charter Chat (CCC), English version of “特许金融街” produced by CFA Society Beijing. Today we invited Mr. Simon NG, the president and board member of CFA Society Singapore. Simon is appointed as Chief Executive Officer of RHB Asset Management Pte. Ltd. effective from 1 June 2020. He also heads up the Alternative Investment of RHB Asset Management. Prior to this appointment, Simon was the CEO/Managing Director of CCB International (Singapore) Pte. Ltd. Simon obtained his Bachelor of Business Administration from the National University of Singapore and his MBA from the University of Chicago Booth School of Business. He is a Chartered Financial Analyst charter holder. Today’s topics include: 1) The opinions about financial markets and investment opportunities 2) An introduction of CFA Society Singapore 3) Career for financial professionals in Singapore For more details, please go through our broadcast! 「本期嘉宾」 Simon Ng, CFA Chief Executive Officer, RHB Asset Management Pte. Ltd. Simon is appointed as Chief Executive Officer of RHB Asset Management Pte. Ltd. effective from 1 June 2020. He also heads up the Alternative Investment of RHB Asset Management. Prior to this appointment, Simon was the CEO/Managing Director of CCB International (Singapore) Pte. Ltd. since 2016, after leaving Shanda Group, a private investment holding company with US$8billion Asset under Management where he heads up the Multi-Asset Investment activities. Prior to Shanda Group, Simon was Pan Asia Deputy Chief Investment Officer of AXA Rosenberg Investment Management, which is 100% owned by AXA Investment Managers, where he started his Investment Management career in 2001. He has served in the Singapore, United States of America and Japan office in his 15 years of service in the firm. His prior appointment at the firm have included Head of Investment Japan, Head of Portfolio Management in Asia Pacific, senior global product strategist, US strategy engineer and Asia Pacific portfolio engineer. Simon obtained his Bachelor of Business Administration from the National University of Singapore and his MBA from the University of Chicago Booth School of Business. He is a Chartered Financial Analyst charter holder. Simon is currently the President and board member of the CFA Society Singapore and holds roles in other non-profit organizations including member of Singapore Manufacturing Federation Finance Management Committee. 特许金融街是一档由北京金融分析师协会（CFA Society Beijing）发起，面向社会各界听众的金融访谈类播客，我们会邀请各金融细分领域的朋友们一起探讨资本市场热点，圈内秘闻，金融职场等与金融相关的热点话题。微信公众号：cfabeijing 微博：北京金融分析师协会订阅微信公众号，可查看往期播客图文版。微信搜索个人微信号CFABJ-podcast，添加特许金融街小助手，即可加入我们的听众群，解锁独家福利，与主播和嘉宾互动交流。

72分钟

99+

EPISODE 67：中国大陆四协会携手2024

顾问｜任建畅策划丨江宁谢大为制作人｜江宁方琳图文剪辑 | 董烨统筹 | 唐嘉澍董嘉琦目前中国大陆有四个CFA地方协会，分别是， CFA Society Beijing（成立于2013年）； CFA Society Shenzhen（成立于2017年）； CFA Society Chengdu（成立于2017年）； CFA Society Shanghai（成立于2020年）。 2024悄然而至，作为新年第一期播客节目，我们邀请了中国大陆四个CFA地方协会的society leaders一起回顾过去，展望未来，携手2024。「本期嘉宾」刘仲承, CFA 成都特许金融分析师协会（CFA Society Chengdu）副会长。刘先生拥有二十年股权投资、兼并收购和企业管理经验。刘仲承现任成都菁英致远创投执行董事、成都赫尔墨斯科技股份有限公司（航空智能人机交互系统先进企业，主营产品包括：机载综合航电系统、无人机地面控制系统、飞行模拟器、航空数据）董事长。与此同时，刘先生还兼任了成都人才发展促进会副会长、成都市天府新区英才发展促进会副会长等职务。在此之前，刘仲承曾任凯雷投资集团（The Carlyle Group）中国西部首席代表、CSV Capital Partners副总裁等职务。刘先生持有北京理工大学通信工程学士学位，西南财经大学工商管理硕士学位。余梦，CFA 菁英致远创投合伙人，成都特许金融分析师协会（CFA Society Chengdu）秘书长，科技厅创新创业大赛评审专家，关注航天航空军工、通信与电子、新能源等领域风险投资和并购投资。曾任百亿上市公司金融高管，协同上市集团乘用车、金融、金融科技、新能源等产业战略，链接企业、政府、金融机构合作，新设、并购、参控股多家关联业务公司；依托上海自贸区，川渝联动，0-1组建上市集团公司金融板块（含租赁、保理、汽车金融、供应链金融等），并购持牌金融科技公司并搭建数据风控模型，推进集团多元产业战略。担任多家公益机构教育导师，获2021年LIFE教育峰会年度创新教育奖。西南财经大学金融学研究生/电子科技大学通信工程本科。李宇龙，CFA 上海浦东特许金融分析师协会会长，现任达诚基金管理有限公司总经理。之前，任中天友山基金管理有限公司（筹）总经理，国融基金管理有限公司总经理，嘉合基金管理公司副总经理兼首席投资总监。李宇龙于2009年加入上海证券交易所，此前在美国共同基金管理公司Wilmington Trust Investment Advisors 和 Waddell & Reed 从事投资和管理工作，担任多只配置型公募基金（FOF）基金经理，在《巴伦周刊》同类基金排名中名列前茅。李宇龙拥有上海交通大学管理学博士学位，佐治亚理工学院MBA，华中科技大学管理工程硕士和工学学士学位，是CFA、CPA持证人。他是上海市政府“上海海外金才”和上海虹口区政府“虹口领军人才”称号获得者。他还兼任上海财经大学客座教授、中国人民大学和上海交通大学金融硕士导师。丁爽，CFA 汇丰银行深圳分行副行长，深圳特许金融分析师协会创始理事长及现任秘书长，罗湖区兼职团委副书记，深圳市高层次人才，香港中文大学高金院职业发展导师。任建畅，CFA 泰康集团投资管理部总经理，北京金融分析师协会理事长。 2002年加盟泰康后，广泛从事保险资产管理之权益量化投资、固定收益投资、基础设施投资、资产负债管理、产品管理等工作，特别在量化因子投资和指数被动投资领域拥有丰富的实务投资能力和团队管理经验。在此之前，曾就职于国家发展改革委员会、麦肯锡中国公司（北京办公室）等。拥有中国科学技术大学系统科学本科学士学位和清华五道口金融学院（原中国人民银行五道口研究生部）国际金融专业硕士学位。王卫华，CFA 中国人寿资产管理公司高级董事总经理、投资总监兼研究部总经理，资产配置委员会主任，北京金融分析师协会副理事长。曾任平安资产管理公司总经理助理、中国太平洋人寿股份有限公司总经理助理、投资总监兼资产管理中心主任，全国社会保障基金理事会投资部副巡视员、投资部固定收益处处长、委托投资处处长，招商银行深圳管理部新业务室副主任等职。获有北京大学光华管理学院国民经济管理学博士学位、经济学院世界经济学硕士学位和中国地质大学矿床地质学理学学士学位。谢大为，CFA 现任北京金融分析师协会（CFA Society Beijing）秘书长兼ED。自2006年参与北京地区的CFA志愿者活动，并在2008至2011年间担任CFA中国成立后第一任北京首席顾问，负责北京CFA志愿者团队全面工作。他作为北京CFA志愿者团队核心领导成员，主持了北京金融分析师协会的筹建工作。协会成立后，于2013至2018年间担任协会第一、二届执行理事、秘书长，2018至2020年任协会资深顾问。谢大为就职于中国民族证券有限责任公司、方正证券股份有限公司，担任信用业务部总经理助理等职务，负责股票质押式回购等信用业务的管理。此前曾就职于德国FIVV AG资产管理公司，担任投资组合经理，负责海外上市的中国股票投资管理与研究。1998-2006年间就职于中信永道会计师事务所及信永中和会计师事务所管理咨询部门，从事财务咨询与战略咨询。专注于企业改制及并购重组服务，主持或参与了基础设施，医药，电信和金融服务等行业超过20项并购重组项目的财务顾问工作。毕业于清华大学经济管理学院管理信息系统系，拥有格拉斯哥大学金融学硕士学位，并持有特许金融分析师 (CFA) 资格。特许金融街是一档由北京金融分析师协会（CFA Society Beijing）发起，面向社会各界听众的金融访谈类播客，我们会邀请各金融细分领域的朋友们一起探讨资本市场热点，圈内秘闻，金融职场等与金融相关的热点话题。微信公众号：cfabeijing 微博：北京金融分析师协会订阅微信公众号，可查看往期播客图文版。微信搜索个人微信号CFABJ-podcast，添加特许金融街小助手，即可加入我们的听众群，解锁独家福利，与主播和嘉宾互动交流。

73分钟

99+

EPISODE 66：解密CFA投资分析大赛

策划丨董嘉琦制作人丨雷孟溪图文剪辑 | 董烨统筹 | 唐嘉澍 / 董嘉琦在刚刚落幕的CFA Institute Research Challenge投资分析大赛北京赛区的决赛现场，我们邀请到了参赛学生代表和三位金融行业大咖，聊一聊参加大赛的收获，问一问未来职业发展的困惑，听一听前辈们为同学们传授的“分析师养成指南”。如果您也想知道金融大咖们的“武功秘籍”，了解如何走上金融分析师的岗位，那这一期播客一定会给您带来启发。大赛简介： CFA Institute Research Challenge投资分析大赛是 CFA 协会与全球各 CFA 地方协会，共同组织，面向全球高校在校生的，全英文股票分析研究性竞赛项目。在大赛中，参赛学生将在CFA 持证人及业界专家指导下，去实践和应用相关金融知识，最终呈现一份完整的股票分析报告，并在决赛中用全英文去展示各自团队的研究成果。该大赛分为本地赛、地区赛及全球赛三个阶段。目前在中国内地设立了华北、华东、华南及中西部四个本地赛区。四个本地赛区选拔出的冠军队将全部晋级2024年4月举行的地区赛、亚太区决赛。自2007年起，CFA北京协会的志愿者们就开始负责组织北京的本地赛事。为确保能给参赛学生提供最高水平的专业指导和评价，协会会邀请本地业界专家来担任评委、辅导员等重要角色。今年是第17届大赛，在本届比赛中，共有八所一流高校组队参加北京赛区的比赛，他们分别是：北京大学、北京外国语大学、东北财经大学、对外经济贸易大学、清华大学、外交学院、中央财经大学和中国人民大学。经过激烈角逐，最终获胜的队伍分别为：外交学院、中央财经大学和北京大学。「本期嘉宾」特邀嘉宾：谢大为，CFA，CFA北京协会秘书长，大赛的总策划人和总执行人。温娜，CFA，2005年CFA持证人，有超过20年资本市场和权益类投资经验。先后在多家机构担任权益类投资经理及研究主管等职位。近5年参与创办了专注于Biotech投资的VC Fund, 并重点关注于大健康领域的一二级市场投资。在CFA投资分析大赛活动，多次担任过大赛评委。郭志远，CFA，先后就职于世界百强企业加拿大总部、信托、基金、银行等机构，在资产管理与投资领域具有丰富经验。在CFA投资分析大赛活动中，多次担任高校行业导师以及大赛评委。参赛选手代表： 2023-2024年CFA Institute投资分析大赛北京赛区冠军队团队代表——李梦超，外交学院 2023-2024年CFA Institute投资分析大赛北京赛区优秀表现奖选手代表——黄智超，中央财经大学 2022-2023年CFA Institute投资分析大赛北京赛区冠军队队长——徐定坤，外交学院「本期内容」 01 CFA Institute Research Challenge投资分析大赛简介 02 参赛选手代表赛后访谈 03:23 北京赛区决赛落下帷幕，快来和我们分享一下获奖和观赛的心情吧 06:18 当初为什么要报名参赛？你们的期待都实现了吗？ 08:50 在非常有限的时间里，需要呈现一份高质量、全英文的研究报告和presentation，你们的团队都是怎么做到的？ 11:44 在没有太多行业经验的背景下，你们却要像真正的分析师一样给出自己的理由和观点，在这当中遇到最大的挑战是什么？最后是怎么克服的呢？ 17:17 经历了这么多困难，终于走到今天。这次大赛给你带来了什么收获呢？ 21:16 如果没有参加比赛，现在的你会是什么样的呢？ 03 行业大咖深度对谈 24:15 大赛创办的初衷是什么——我们希望通过大赛，帮助学生搭建起通往行业实践的桥梁 28:06 人生中总要面对挑战、质疑和挫折，无论是否获奖，拼尽全力参赛本身就是一段珍贵的经历 33:01 大赛评委分享：要成为分析师是一条极为挑战的道路，但新生代的learning capability让我惊艳，相信未来大家都能在自己热爱的道路上走得更远 36:10 行业导师分享：我们希望把职业生涯中的经验传递下去，把价值投资的理念传播出去 37:47 对金融行业的新人，我们想说：保持好奇心、求知欲和独立思考，选择你所热爱的。但无论走多远，请不要忘记品德和初心 41:42 对于大赛和协会的未来，我们的期待是…… 04 初入金融行业，你想问大咖什么问题？ 45:03 持证CFA，对职业发展有什么帮助呢？ 47:21 从学生转变为行业研究员，我们需要做些什么？ 51:49 除了CFA Institute投资分析大赛，协会还有什么活动适合在校学生参加？特许金融街是一档由北京金融分析师协会（CFA Society Beijing）发起，面向社会各界听众的金融访谈类播客，我们会邀请各金融细分领域的朋友们一起探讨资本市场热点，圈内秘闻，金融职场等与金融相关的热点话题。微信公众号：cfabeijing 微博：北京金融分析师协会订阅微信公众号，可查看往期播客图文版。微信搜索个人微信号CFABJ-podcast，添加特许金融街小助手，即可加入我们的听众群，解锁独家福利，与主播和嘉宾互动交流。

56分钟

EPISODE 65：外交学院中东专家解读巴以历史

策划丨江宁 / 谢大为制作人丨方琳图文剪辑 | 董烨统筹 | 嘉澍 / Frances 本期博客我们邀请到中东问题领域的资深专家，与大家一起探讨巴以冲突背后的深层次原因。「本期嘉宾」高尚涛，外交学院国际关系研究所博士、教授，硕士和博士研究生导师，中东研究中心主任。北京对外交流与外事管理研究基地研究员，北京市涉外安全专家组成员，人民大学国家安全研究院专家委员会委员。2007 年赴法国国际关系研究所访学。2011 年至 2014 年赴中国驻卡塔尔使馆从事中东形势和外交政策调研。 2021年富布莱特高级访问学者。主要研究领域：国际关系理论（权力建构主义、中国学派），中国外交政策（决策模式），中东问题（美国中东政策、以色列与阿拉伯国家关系、伊朗与逊尼派国家关系）等。任建畅，CFA，CFA北京协会理事长，泰康集团投资管理部总经理。曾就职于国家发展改革委员会、麦肯锡中国公司（北京办公室）等。拥有中国科学技术大学系统科学本科学士学位和清华五道口金融学院（原中国人民银行五道口研究生部）国际金融专业硕士学位。2002年开始，广泛从事保险资产管理之权益量化投资、固定收益投资、基础设施投资、资产负债管理、产品管理等工作，特别在量化因子投资和指数被动投资领域拥有丰富的实务投资能力和团队管理经验。特许金融街是一档由北京金融分析师协会（CFA Society Beijing）发起，面向社会各界听众的金融访谈类播客，我们会邀请各金融细分领域的朋友们一起探讨资本市场热点，圈内秘闻，金融职场等与金融相关的热点话题。微信公众号：cfabeijing 微博：北京金融分析师协会订阅微信公众号，可查看往期播客图文版。微信搜索个人微信号CFABJ-podcast，添加特许金融街小助手，即可加入我们的听众群，解锁独家福利，与主播和嘉宾互动交流。

61分钟

EPISODE64：ESG评级这枚硬币的两面

策划丨嘉澍制作人丨嘉澍主播 | 嘉澍图文剪辑 | 董烨统筹 | 嘉澍 / Frances ESG作为当前最火热的话题之一，也收获了诸多争议，这些争议往往并不是围绕ESG这个理念本身，而是更多是围绕着ESG评级这个指导ESG相关研究和投资决策的指标。同一家公司的ESG评级结果经常存在着巨大的分歧，也存在反常识的结果。某知名电动车品牌的创始人就为此曾公开表示“ESG is the devil, ESG ratings make no sense…”。然而事实当真如此么？ESG评级的背后到底是什么样的机制？而企业又在其中扮演了一个什么样的角色？带着这些问题，本期的特许金融街我们邀请到了国际ESG评级机构标准普尔全球市场财智的专家和上市公司小米ESG信息披露的负责人作为嘉宾，从两个不同的视角共话ESG评级背后的故事。「本期嘉宾」何苍岳，标普全球市场财智，亚太区可持续发展解决方案业务主管何先生目前负责标普全球亚太区 ESG 及可持续发展解决方案的业务拓展和客户服务，为亚太地区的上市/私人发行人和金融机构提供 ESG 和可持续发展专业定制解决服务。在此之前，何先生曾在 MSCI 担任业务副总裁，在汤森路透担任金融行业资深销售，及在 AWS 负责中国区金融生态合作。何先生在金融分析、数据、量化投资、风险管理和金融科技领域拥有逾 15 年专业服务经验，在机构销售、战略业务拓展及客户管理方面拥有坚实的经验和业绩。宋开，小米集团，ESG经理宋开女士目前在小米集团负责ESG信息披露及可持续发展业务，为公司内外部各方利益相关者提供ESG和可持续发展的专业策略和项目支持。在此之前，宋开女士曾在能源央企、新能源车企等领域任职，在ESG管理、气候议题等可持续发展策略、项目协调、利益相关者沟通和活动策划方面拥有逾14年的专业经验，在整体战略制定、信息披露、项目开展及员工与外部相关方沟通方面具有丰富的实践经验。「本期内容」 1.ESG评分基本概念 01:13 两位嘉宾自我介绍，是如何与ESG结缘的? 04:00 在嘉宾心目中ESG的意义以及如何影响投资和企业经营的? 09:58 to Robbie:标普是如何给一家公司做ESG评级的? 18:53to Kay:作为一家上市公司，ESG部门是什么样的存在?公司是如何披露ESG数据的? 2.ESG评分进阶 22:04 ESG评分厂商有很多，如果确认一家评级机构的评级?有哪些核心竞争力和影响力指标? 31:48 to Kay:上市公司是如何使用ESG评级的? 35:06 to Robbie:投资者都是怎么使用ESG评级的? 43:59 为什么不同厂商的ESG评级会有怎么大的差异? 3.ESG评分争议和趋势 53:08 关注到小米入选了标普首版的《可持续发展年鉴》，to Kay 小米自身在ESG上做了哪些努力? 56:42 to Robbie 而标普又是如何遂选年鉴中的88家公司的? 60:00 ESG现阶段行业上最大的挑战和问题是什么? 如何平衡企业经营利润与ESG考量? 60:06 现在ESG评级领域的会涉及哪些监管? 60:12 ESG评级是一门好生意么? 评级机构如何盈利?谁来付费?和发行人付费的信用评级业态上有类似的地方么? 60:15 在两位嘉宾所在的领域，需要什么样的ESG人才? 特许金融街是一档由北京金融分析师协会（CFA Society Beijing）发起，面向社会各界听众的金融访谈类播客，我们会邀请各金融细分领域的朋友们一起探讨资本市场热点，圈内秘闻，金融职场等与金融相关的热点话题。微信公众号：cfabeijing 微博：北京金融分析师协会订阅微信公众号，可查看往期播客图文版。微信搜索个人微信号CFABJ-podcast，添加特许金融街小助手，即可加入我们的听众群，解锁独家福利，与主播和嘉宾互动交流。

78分钟

EPISODE 63：China Charter Chat 1st Episode｜Nick Pollard's Beijing Touch

策划丨江宁 / 谢大为制作人｜王艾主播 | 王艾图文剪辑 | 董烨统筹 | 嘉澍 / Frances Dear audience, this is the first issue of China Charter Chat, English version of "特许金融街”produced by CFA Society Beijing. We invited Mr. Nick Pollard, former Managing Director Asia Pacific, CFA Institute, and Ms. Sunny Jiang, CFA, Board of Director of CFA Society Beijing. Our guests talked about the structure of CFA Institute, collaboration among societies, ESG exam of CFA Institute, etc. Nick Pollard joined CFA Institute in 2016 as managing director for Asia Pacific. Based in the Hong Kong SAR office, he also oversees operations in Beijing, China and Mumbai, India. Nick is responsible for working with all CFA Institute stakeholders, increasing the number of candidates entering and moving through the organization’s credentialing programs, and working with institutional partners (employers, universities and regulators) throughout the region. He is actively engaged with 21 CFA Institute societies that represent more than 42,000 charterholders in the region. Nick is a seasoned wealth management and banking executive and skilled at growing businesses in Europe and Asia. He brings a unique combination of strategic leadership skills as well as learning and professional development expertise. Prior to joining CFA Institute, Nick was CEO of The Royal Bank of Scotland’s Coutts Asia division and, most recently, he was the Head of International Learning and Professional Development for Coutts International. Nick began his career with NatWest Group, subsequently part of the RBS Group, where he gained experience in marketing and talent development. Nick earned his B.A from University College, London and is a Member of the Private Wealth Management Association. He has lived and worked in the APAC region since 2009 and resides in Hong Kong. Sunny Jiang, CFA, Board of Director of CFA Society Beijing. Sunny started to be an active volunteer for CFA Beijing in 2010. She was one of the founding members of CFA Society Beijing when Beijing Society was established in 2013. Sunny was the Chair of International Affairs Committee of Beijing Society before she became a board member. Sunny has been MC and key organizer for various CFA Beijing events since 2010, including charter recognition ceremony, annual party, investment forum, etc. Sunny Jiang became a CFA level 3 exam grader in 2015, and has completed 12 grading sessions. For more details, please go through our broadcast! 「本期嘉宾」 Nick Pollard，前CFA Institute亚太区总裁特许金融街是一档由北京金融分析师协会（CFA Society Beijing）发起，面向社会各界听众的金融访谈类播客，我们会邀请各金融细分领域的朋友们一起探讨资本市场热点，圈内秘闻，金融职场等与金融相关的热点话题。微信公众号：cfabeijing 微博：北京金融分析师协会订阅微信公众号，可查看往期播客图文版。微信搜索个人微信号CFABJ-podcast，添加特许金融街小助手，即可加入我们的听众群，解锁独家福利，与主播和嘉宾互动交流。

33分钟

EPISODE 62：募投管退变化几何？聊聊一级市场和科技投资

策划丨江宁制作人丨红豆主播 | 红豆图文剪辑 | 董烨统筹 | 嘉澍 / Frances 疫情三年以及中国和世界格局的变化使得私募股权投资行业面临着较大的变革，包括美元基金承压、人民币和政府合作兴起、项目投资放缓等生态模式和结构的转型。今年，股权投资行业继续面临着洗牌和出清，在当前国际局势不确定性加剧、国内经济三驾马车增速放缓、科创企业上市潮放缓等大背景下，股权投资市场的现状如何？本期播客我们邀请到在科技行业股权投资领域有着丰富经验的一级市场资深投资人，为大家从募投管退四个维度，展开讲讲当下的一级股权投资市场的现状以及科技行业投资的发展。「本期嘉宾」王宝华，华盖资本合伙人，主要负责TMT领域和科技产业的投资；王宝华先生获上海外国语大学学士、北京大学光华管理学院硕士、加州大学洛杉矶分校 (UCLA)工商管理硕士，CFA。加入华盖资本之前曾任麦顿投资(Milestone Capital)董事总经理、高盛中国高级经理等职务。拥有二十年的股权投资和投资银行业务经验。「本期内容」 01:41 近几年股权投资市场的现状如何？ 04:39 募资端现状如何，为何会出现这种变化？ 06:56 国资LP当道背景下对投资选择的影响？ 12:36 退出端的现状如何，一级市场和二级市场的联动性？ 19:16 科技赛道如何选择细分领域和企业？ 26:37 科技赛道企业的红海和蓝海的相对选择 34:25 项目投后如何管理？ 37:16 当前美元基金的现状如何？「抽奖福利」欢迎在本期节目评论区中留言互动，我们将从喜马拉雅和小宇宙评论区中共选取3位幸运听众，送出的《宝贵的人生建议》（凯文 · 凯利著）一书，快来分享你的观点吧！特许金融街是一档由北京金融分析师协会（CFA Society Beijing）发起，面向社会各界听众的金融访谈类播客，我们会邀请各金融细分领域的朋友们一起探讨资本市场热点，圈内秘闻，金融职场等与金融相关的热点话题。微信公众号：cfabeijing 微博：北京金融分析师协会订阅微信公众号，可查看往期播客图文版。微信搜索个人微信号CFABJ-podcast，添加特许金融街小助手，即可加入我们的听众群，解锁独家福利，与主播和嘉宾互动交流。

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EPISODE 61：论价值投资在中港股市中的应用

策划丨江宁制作人丨红豆主播 | 红豆剪辑图文 | 董烨统筹 | 嘉澍 / Frances 本期播客剪辑自CFA北京协会十周年价值投资主题圆桌论坛，来自学界的香港商学院教授、资深香港投资人和公募基金经理一同对于价值投资在中港股市中的应用展开了深入的讨论。价值投资是什么？如何理解估值模型的分子端和分母端？价值投资在应用中出现的问题？希望各位听众能从本期播客中收获启发和感悟。「本期嘉宾」顾朝阳：香港中文大学商学院教授，FMBA主任；曾在卡内基·梅隆大学和明尼苏达大学任教；负责港中文FMBA项目前，任香港中文大学会计学院院长；顾教授在清华大学完成本科学习，中国人民大学获得硕十学位，赴美国获得经济学硕士和会计学博士。应玉明：华鹰基金发起人、资深基金经理；香港中文大学FMBA项目老师；应博士曾先后在香港建银国际资产管理有限公司和香港光大资产管理有限公司任职；他在英国获得工商管理博士学位后发起成立巴德基金，并出任基金经理；10多年来，巴德基金建立了显者超越指数的优异业绩，应博士曾被誉为香港巴菲特；应博士曾担任浙江省政协委员十余年，积极为浙江省的经济发展献言献策。肖弋舟：香港中文大学商学院副教授；在中国人民大学获得金融学学土学位；在北京大学获得经济学硕上学位；在斯坦福大学商学院获得金融学博士学位。周寒颖：景顺长城基金经理;FMBA校友；2016年开始港股投资，2020年A股投资。「本期内容」 01:00价值投资是什么？在理论和应用的过程中的注意事项 11:24估值模型分母端贴现率中风险溢价如何计算 20:39风险溢价在实际应用过程中在中港股市中的差异 29:59估值模型的分子端注重企业盈利性，如何判断企业的盈利能力 43:36对于历史数据不充足的企业如何估计盈利性特许金融街是一档由北京金融分析师协会（CFA Society Beijing）发起，面向社会各界听众的金融访谈类播客，我们会邀请各金融细分领域的朋友们一起探讨资本市场热点，圈内秘闻，金融职场等与金融相关的热点话题。微信公众号：cfabeijing 微博：北京金融分析师协会订阅微信公众号，可查看往期播客图文版。微信搜索个人微信号CFABJ-podcast，添加特许金融街小助手，即可加入我们的听众群，解锁独家福利，与主播和嘉宾互动交流。

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