简介...
我构建了一个“内卷三傻”指数。
世上本无事，庸人自扰之。当然，这样说“内卷三傻”，不大公允。
本来中国互联科技资产，正在重估的节骨眼上，还以为要走出国门、打进亚洲、挑战全世界，突然发现，在家里打起来了。
AI呢？科技呢？世界潮流不追，又回去搞补贴大战了？
美股天天在畅想AI Agent, 研究资本开支会持续多久；我们一下子回到了2015年，开始研究零售格局、补贴 、烧钱。
迫不得已，我们想了一个“新”词语：抢夺即时零售的新高地。
怎么办？熬过去。
————————————————————————————————
Hello，我想做一点小创新，以前一直没有录单口，因为觉得找朋友/嘉宾聊天，是一个很好的方式，更轻松。
我想做个改变，这个《投资笔记》或许算不上一个系列，但它是我在投资过程中的想法的记录，就我一个人，聊聊自己，聊聊市场，聊聊这周发生了什么，聊聊我们在投资上真实的做了些什么。
我是谁，我在做什么？不违反合规的官方描述方式，“全球范围内的股票投资、资产配置、以及各种衍生品在投资中的使用”。所以，我会记录的，大概也就是以上范围。
九州：十四年经验的二级市场投资人，全球投资，多资产配置。调研超过1000家公司、访谈过1000位企业家。可以跟我聊投资，但是，先给我有趣的故事。
欢迎一同探讨 wx：GoGlobalInvest， 备注你的来龙去脉
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图一：KWEB 对比 MAGS, 中概互联 Vs. 美股七巨头，略胜一筹
图二：KWEB持仓情况
图三：最近一个月，中概互联科技资产完败
图四：我们自己创造一个指数 -- 内卷三傻 VS 美股七巨头
图五：内卷三傻的构成如下
图六：美股七巨头的“边界感”
世上本无事，庸人自扰之。当然，这样说“内卷三傻”，不大公允。
本来中国互联科技资产，正在重估的节骨眼上，还以为要走出国门、打进亚洲、挑战全世界，突然发现，在家里打起来了。
AI呢？科技呢？世界潮流不追，又回去搞补贴大战了？
美股天天在畅想AI Agent, 研究资本开支会持续多久；我们一下子回到了2015年，开始研究零售格局、补贴 、烧钱。
迫不得已，我们想了一个“新”词语：抢夺即时零售的新高地。
怎么办？熬过去。
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Hello，我想做一点小创新，以前一直没有录单口，因为觉得找朋友/嘉宾聊天，是一个很好的方式，更轻松。
我想做个改变，这个《投资笔记》或许算不上一个系列，但它是我在投资过程中的想法的记录，就我一个人，聊聊自己，聊聊市场，聊聊这周发生了什么，聊聊我们在投资上真实的做了些什么。
我是谁，我在做什么？不违反合规的官方描述方式，“全球范围内的股票投资、资产配置、以及各种衍生品在投资中的使用”。所以，我会记录的，大概也就是以上范围。
九州：十四年经验的二级市场投资人，全球投资，多资产配置。调研超过1000家公司、访谈过1000位企业家。可以跟我聊投资，但是，先给我有趣的故事。
欢迎一同探讨 wx：GoGlobalInvest， 备注你的来龙去脉
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图一：KWEB 对比 MAGS, 中概互联 Vs. 美股七巨头，略胜一筹
图二：KWEB持仓情况
图三：最近一个月，中概互联科技资产完败
图四：我们自己创造一个指数 -- 内卷三傻 VS 美股七巨头
图五：内卷三傻的构成如下
图六：美股七巨头的“边界感”
评价...
空空如也
小宇宙热门评论...
嗷嗷嗷嗷嗷嗷嗷_
4天前
美国
8
我刚才在想为什么国内互联网巨头在消费上往死里卷，会不会是因为国内saas市场规模实在很难做大，toB赚不来钱大家就只能在toC上发力。
captainmiaoo
4天前
上海
7
21:36 如果商家和消费者都受益了，只有三傻的股东利益受损，那这事情不叫内卷。。
忱_r6AK
4天前
云南
5
历史上中国的互联网企业都在做“简单”的事情，结果就是 几乎所有互联网公司都在做 To C 的业务 鲜有 To B 的优秀企业，而 To C 的场景无外乎衣食住行，结局就必然是内卷。正所谓 中国互联网公司只有两种商业模式：一是卖东西（电商），二是让别人卖东西（广告）。
SamGamgee
4天前
上海
4
关于社保，有个常识不得不分享一下：
领社保是福利，而交社保是负担
乱想闪闪
4天前
河南
4
再这样打下去，年夜饭也能有着落了。
Whovia
4天前
宁夏
4
三傻不像七巨头那样有分界线，也许一个原因就是七巨头护城河太强，他们都倾向于主营业务做到极致，并且不断投入研发创新。三傻，真的像商业模式创新+烧钱出来的平台巨头，不像科技公司。抖音也是如此。靠传染病式烧钱拉流量
落落jkl
3天前
北京
3
主持人说的挺清晰的，没有增量的价格战就是无意义的内卷，平台的钱不是自己印的，贴出来最终还是要还回去的，不能用意识形态去理解经济基本规律，也不能用公平的概念无视正常的市场竞争。这就是一场无意义的内部不同经济成分利益的肉搏。线上把线下搞死，失业一起来，人均工资一降，以后不补贴，也可能就是5块钱一餐饭，一夜回到90年代物价，难道就是共同富裕？
零_RvfO
4天前
浙江
3
股价如何我不关心，我就觉得这轮给普通外卖员上了社保就有价值
小涩狼
3天前
湖北
3
其实他们的股价本来就支撑不了AI的故事。这两个月的外卖大战只是把偏高的股价拉到正常。引用冰川思享号上的一段文字：经济学者傅蔚冈在朋友圈里发了一句俏皮话：年初不是是All in AI吗？仔细一看，原来外卖（WAIMAI）里有两个AI。真辛辣。
迷失的贵族
3天前
北京
3
某热评连最基本经济学原理都不懂 科普了快一两年通缩啥危害 还搁那傻乐 没救
宁珊菁
4天前
北京
2
22:35 讲的很好，美股七巨头的边界感
我在播客世界漫游
3天前
广东
2
作为消费者我支持，作为一个大棋党我扰心（笑）
微笑贝贝的贝贝
4天前
上海
2
我感觉 其实这几家都是以即时零售的名义卷外卖 即时零售并没有怎么卷起来（美团过去两年非餐占总配送单占比已经爬到了10%左右；看美团和饿了么7.5日的峰值战报，阿里超8000万，其中非餐超1300万；美团超1.2亿单，其中餐饮超1亿，非餐占比都还不到20%。意味着这轮外卖大战卷出来的增量也还是餐饮外卖为主）
aciabatta
3天前
上海
1
23:29 一生内卷的东亚人
周帆_HlwM
4天前
上海
1
感觉有些片面啦
时间资本家
4天前
河南
1
07:46 中国外卖指数
某科学的社长汪
4天前
上海
1
互联网+用人肉菌毯取代土地的价值，那么这片土地上发生的关于土地的亘古的战争也会延续。
是芝士吖吖吖
20小时前
上海
0
23:25 得不到就毁灭🤪🤪🤪
白了个白13
10小时前
加拿大
0
21:06 这期太有梗了，金句齐飞啊
一块纱布
1天前
北京
0
10:54 懂了，买腾讯😋
jiejie17
3天前
上海
0
反内卷啥时候能体现在减少无效加班时长上🙏
自在如风er
3天前
广东
0
19:59 最近每次坐电梯都是淘宝闪购的广告，杨幂沈梦辰汪苏泷，轮流在屏幕后面喊口号。也挺好，通过大量的线下营销来培养更多顾客用app买零售品的习惯，慢慢产生即时零售的存量结构变化
KK_0k8J
4天前
浙江
0
播主，播主。自己编指数用什么软件
蓝沫
2天前
陕西
0
这样卷下去，他们不考虑留存吗？怎么才算这场战争的胜利
