本期嘉宾：刘沁东Bruce，济容投资CIO

Bruce在美国学习、工作近20年，有丰富的学术和投资背景，曾就职于美国多家知名买方机构。在创立济容之前，他是PhaseCapital的投资经理和合伙人。他曾在WisdomTree资产管理公司担任股票策略师，在Sanford Bernstein担任卖方股票策略师。Bruce的投资生涯起始于陶氏化学养老基金。

叙事线：

02:18  Bruce：为什么从配置者转做投资人

04:57 想要长期回报稳定，LP视角是要选对beta

06:36  宏观对冲基金，关键在理解「周期」

桥水是骗局吗？

10:03 作为桥水LP，拆解桥水投研框架

13:44: 桥水不是量化，本质是基本面驱动

回顾2023，给力的“耶奶”

17:42 TEMU进场冲击美国一元店股价

19:05 去年主题回顾：切忌刻舟求剑

20:23 美国市场上一轮周期误判，是因为出现了太久没有得通胀

25:23 去年的Junk Rally是怎么来的：“耶奶”

27:51 美联储的两个KPI

展望2024，降息要来了？

28:31 今年主题：三万英尺的软着陆

30:32  如果无痛开启新周期，资产表现是……

34:15  降息预期下，Junk Rally还会出现吗？

35:16 软着陆后的联储降息：降多少？几次？为什么？

科技行业估值：半导体、巨头与中小市值

36:30 降息对半导体行业估值影响

39:05 降本增效拉高美国科技巨头

43:27 那是不是只投M7就够了？

45:28 什么时候小盘stock有机会

英伟达：Jensen"祖坟冒青烟"

49:05 英伟达有泡沫吗？

53:00  英伟达-AI应用-英伟达：陷入“自证循环”？

（本期内容仅代表嘉宾个人观点，不构成任何投资建议）