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扫码入群 敏感新闻 阅后即焚 鲁比奥会怎样解释美国一边与伊朗谈判、一边继续军事回应？英伟达为什么突然要“重新发明个人电脑”？欧洲央行面对油价冲击，是加息还是观望？加州州长竞选为何乱成一锅粥？这一轮全球新闻，都在考验决策者如何在不确定中选择方向。 鲁比奥受质询，英伟达重塑电脑：全球政治与科技同时进入新关口 一、鲁比奥走进国会听证场，特朗普外交政策迎来压力测试 美国国务卿马尔科·鲁比奥，同时兼任唐纳德·特朗普的国家安全顾问。 从周二开始，他将在国会迎来两天并不轻松的质询。 鲁比奥将分别出席四个国会议员小组的听证，其中包括颇具影响力的参议院外交关系委员会和众议院外交事务委员会。 这两天，对他来说不只是例行汇报，更像是一场政治压力测试。 议员们很可能会围绕一系列外交议题向他施压。 其中最紧迫的，是美国与伊朗之间的局势。 刚刚过去的周末，美国和伊朗互相发动导弹袭击。与此同时，双方仍在围绕结束战争进行谈判。国会议员将仔细审查一项初步协议的细节：协议到底包括什么？美国让出了什么？伊朗承诺了什么？霍尔木兹海峡、核问题、地区安全，又将如何安排？ 这就是鲁比奥面对的第一重张力： 一边是导弹来往，一边是协议谈判；一边要展示强硬，一边又要证明外交仍然有效。 更复杂的是，议员们还担心，特朗普政府可能正在准备攻击古巴。 美国最近起诉了古巴前领导人劳尔·卡斯特罗。而鲁比奥本人拥有古巴裔背景，并长期对古巴政权持强硬立场。对国会议员来说，这就带来一个问题：这是一次法律行动，还是更大政策转向的前奏？ 此外，我国宝岛问题也很可能被提及。 外界认为，鲁比奥可能是2028年共和党总统候选人提名的竞争者。因此，这几场听证会也会被放在更长远的政治镜头下观察。 他要完成一件非常困难的事： 既要为特朗普日益反复的外交政策做解释，又要保住自己作为未来总统竞争者的信誉。 换句话说，鲁比奥不是单纯在回答议员问题。 他也是在回答共和党选民、华盛顿外交圈和未来政治舞台的问题： 他到底是特朗普路线的执行者，还是一个能够独立承担外交责任的政治人物？ 二、英伟达把AI带入个人电脑，黄仁勋要挑战英特尔和AMD 英伟达最为人熟知的身份，是制造驱动人工智能数据中心的芯片。 但如今，这家半导体公司正在强势进入个人电脑业务。 本周，在我国宝岛举行的大型贸易展会 Computex 上，英伟达负责人黄仁勋发布了一款新芯片，直接挑战英特尔和 AMD。 这两家公司长期主导个人电脑芯片设计市场。 而英伟达这次出手，意味着个人电脑芯片市场的老秩序，正在迎来新的冲击者。 英伟达并不是消费市场的新手。 在人工智能热潮到来之前，它的大部分收入来自销售用于游戏电脑的图形处理器。 换句话说，英伟达早就知道怎样把高性能芯片卖给个人用户。 但这一次，它的目标不只是游戏玩家。 英伟达想抓住的是智能体式AI带来的硬件变化。 所谓智能体式AI，是指系统能够自主执行复杂任务。它不只是回答问题，而是能够规划任务、调用工具、处理文件、协助工作，甚至在一定程度上替用户完成一连串操作。 这就改变了个人电脑的意义。 过去，个人电脑主要依靠CPU运行软件。 未来，个人电脑可能要在本地运行AI智能体，需要更强的并行计算能力、更高效的AI推理能力，以及更深度的软件硬件协同。 英伟达称，其新设计是第一款面向在个人电脑上运行AI智能体的芯片。 这句话背后的野心非常清楚： 英伟达不满足于把AI留在数据中心，它想让AI住进每一台个人电脑。 如果这个方向成功，个人电脑行业可能会被重新定义。 电脑不再只是打字、上网、开会和玩游戏的工具，而可能成为每个人桌面上的本地AI工作站。 这场竞争的张力在于： 英特尔和AMD守着传统电脑芯片王国，英伟达却带着AI算力从云端冲进了桌面。 三、黄仁勋在台北的饭局，变成AI供应链的露天剧场 为了支持这次个人电脑芯片布局，黄仁勋过去一周一直在台北各处宴请关键供应商负责人。 其中包括韩国存储芯片制造商 SK海力士，以及我国宝岛芯片制造巨头台积电。 这些饭局已经不只是普通商务活动，而变成了一种围观现场。 人群聚集在餐厅外，只为一睹黄仁勋这位芯片行业明星人物的风采。 这个画面很有时代感。 过去，科技行业的明星可能是手机发布会上的产品经理，或者互联网公司的创始人。 现在，一个芯片公司负责人在台北吃饭，也能引来围观。 这说明，AI产业链已经从后台走到前台。 存储芯片、代工制造、先进封装、个人电脑芯片、AI智能体，这些原本技术性很强的词，正在变成资本市场、消费市场和公众舆论共同关注的焦点。 黄仁勋的台北饭局，本质上是一场供应链巡礼。 他不仅要发布芯片，也要稳住合作伙伴； 不仅要挑战英特尔和AMD，也要确保台积电、SK海力士等关键环节能够跟上； 不仅要向市场讲故事，也要让供应链相信这个故事能落地。 AI时代的个人电脑，不是靠一颗芯片单独完成的，而是由整条供应链一起端上桌的。 四、欧洲通胀出现新变数，央行加息并非板上钉钉 周二公布的欧元区新数据显示，中东战争导致燃料成本上升，并正在传导到其他价格领域。 因此，投资者预计欧洲央行将在6月11日把主要利率从 2% 上调至 2.25%。 看起来，加息似乎顺理成章。 但事情没有那么简单。 首先，通胀并没有快速、均匀地上升。 法国数据显示，4月至5月期间，年通胀率从 2.2% 升至 2.4%。 但德国则从 2.9% 降至 2.6%。 一个升，一个降。 这让欧洲央行很难只凭一组数据快速下判断。 其次，欧洲央行最新的通胀预期调查显示，从中期来看，消费者预计通胀率为 2.9%，低于一个月前的 3%。 也就是说，虽然油价冲击正在制造压力，但消费者对未来通胀的预期并没有失控。 更重要的是，即便欧洲央行还没有采取行动，银行的放贷标准已经收紧。 部分原因是石油冲击打击了经济增长，并使放贷变得更有风险。 这就给欧洲央行出了一个难题： 如果加息，可能压住通胀，却进一步拖累增长；如果不加息，又担心能源价格把通胀重新点燃。 欧洲央行现在站在一扇旋转门前。 往前一步，是抗通胀；往后一步，是稳增长。 但中东战争和油价变化，让这扇门转得更快。 因此，欧洲央行或许会选择先观望一阵。 五、加州州长竞选开局混乱，纽森没有接班人 加州州长竞选，是该州多年来最混乱、也最重要的一场选举。 由于任期限制，民主党现任州长加文·纽森不能再次参选。 更关键的是，目前没有明显接班人。 这很大程度上是因为纽森尚未公开支持任何人。 周二的初选中，无论党派归属如何，得票最高的两名候选人，将晋级11月的大选。 民调显示，一名共和党人和两名民主党人最有机会胜出。 共和党人是史蒂夫·希尔顿，他曾是英国首相戴维·卡梅伦的顾问。 两名民主党人分别是泽维尔·贝塞拉，曾任乔·拜登内阁成员；以及汤姆·斯泰尔，一位关注气候议题的亿万富翁。 从政党格局看，加州依然是民主党优势明显的州。 自2006年以来，共和党人从未在加州赢得全州性选举。即便希尔顿进入决选，他也几乎不可能最终当选。 但民主党内部的问题更复杂。 斯泰尔的进步主义立场让大企业感到不安。 贝塞拉则几乎很少提出具体计划。 那些在州府萨克拉门托或地方政府有经验的民主党人，也表现不佳。 这就让加州政治出现一种奇怪局面： 民主党看起来稳操胜券，却没有一个足够清晰的接班人；共和党几乎难以获胜，却可能借混乱抢占舞台。 纽森或许会后悔自己一直保持沉默。 如果他迟迟不表态，民主党内部就可能继续分散，选民也更难判断谁真正代表下一阶段的加州路线。 加州不是普通州。 它是美国人口大州、科技大州、财政大州，也是文化与政策实验场。 谁接替纽森，不只是州长换人，也关系到加州未来如何处理住房、科技、气候、税收、治安和企业关系。 这场竞选的混乱，本质上是一个大州在寻找下一张政治面孔。 这一轮全球新闻的主线，是权力、技术和经济判断都进入重新选择时刻。鲁比奥要在国会解释特朗普外交政策的摇摆，既要面对伊朗、古巴和我国宝岛议题，也要保护自己的未来政治信誉；英伟达则试图把AI从数据中心带入个人电脑，挑战英特尔和AMD的旧秩序；欧洲央行在通胀与增长之间犹豫，加州也在混乱初选中寻找纽森之后的新方向。世界正在同时换芯片、换政策、换接班人。

│ SUMMARY 上海市政府发布未来产业规划，提出围绕六大方向培育未来产业，其中核聚变（人造太阳）被明确列为重点，目标是在2030年成为具有世界影响力的未来产业引领地。 三阶段发展路径：2026年至2030年为工程验证阶段，目标是实现能量增益Q值大于10；2035年至2045年为示范堆阶段，目标Q值大于30；2045年后进入规模化迭代阶段，力争度电成本低于煤电。 终极目标：预计到2045年后，核聚变将在能源结构中占比超过10%，并逐步替代煤电，从根本上改变中国的能源结构。 资金轮动逻辑：在当前算力板块高位震荡的背景下，资金寻求新的低估值洼地。核聚变作为尚未被充分挖掘且具备宏大叙事的新赛道，有望承接从高位科技股流出的资金。 为此，老张提供了一份核聚变领域的投资框架： 1. 万亿级市场空间测算 设备与材料市场：预计到2030年，核聚变设备市场空间约5000亿，材料市场约2000亿，合计约7000亿。 全球投资规模：预计到2040年，全球核聚变电站投资将超过10万亿，其中中国占比约40%，即4万亿人民币。 终极市场空间：核聚变技术成熟后，作为基础能源核心，其市场空间预计将达到8万亿级别。 2. 产业链受益顺序与标的筛选 上游优先逻辑：参照互联网、新能源等历史经验，投资机会将遵循“设备先行、材料先行”的规律。在核聚变领域，上游的原材料供应商和设备制造商将最先受益。 核心受益环节：重点关注超导材料（如西部超导）、核心部件（如安泰科技）、真空装置（如东方地区/中科三环）以及特种结构材料。 稀缺性溢价：由于技术壁垒极高，目前A股市场涉足相关领域的上市公司屈指可数，一旦产业启动，相关标的将享受稀缺性带来的估值溢价。 │ SHOW NOTE 00:00 再等等 │ STAFF 阿宝、老张 │ CONTACT ……

这期的主题跟画家和作品有关，强烈建议配合Shownotes一起服用。Enjoy。 弗朗西斯科·何塞·德·戈雅-卢西恩特斯（Francisco José de Goya y Lucientes）是西方艺术史上最难以被单一流派定义的伟大画家之一。 创作于1777年的《阳伞》（El Quitasol）是戈雅早期织毯草图阶段最具代表性的杰作 戈雅于1800年夏天着手创作的一幅巨幅的皇室集体肖像画——《查理四世一家》在艺术史上引发了一场著名的公案 这些脸庞到底是不是戈雅的高级黑？ 《裸体的玛哈》以及它的姊妹篇《着衣的玛哈》，艺术史上的第一起“扫黄打非”案 《裸体的玛哈》似乎是戈雅对他的偶像委拉斯开兹的《镜前的维纳斯》的一种呼应 《理性沉睡产生怪物》（El sueño de la razón produce monstruos），收录于戈雅的版画集《随想录》（Los Caprichos，1799） 《1808年5月3日的枪杀》被公认为现代艺术的开端 《萨图尔努斯吞噬其子》宣泄着戈雅内心深处对衰老、疾病与死亡的极度恐惧 在《萨图尔努斯吞噬其子》被从聋人屋的墙上剥离下来之前被拍下的黑白照片（现藏于普拉多美术馆） 这幅《巨人》是否真出自戈雅之手仍然存在争议，但谏山创估计是看过这幅画的。 今天西班牙电影界的最高奖项，名字就叫“戈雅奖”（Goya Awards）。而这个奖项的奖杯形状……恰恰就是一个沉甸甸的、青铜铸造的“戈雅的头颅”。图为Javier Bardem亲吻戈雅奖的讲座，“El Cabezón" (大脑袋）。

🎙️ 【S3001】私有化的神迹：他们没有隐藏真相，他们只是给神迹申请了专利。 主播：乔治 Slogan：意识雷达，看透世界。 📺 "The truth isn't out there. It’s classified under Exemption 4." (真相并不在外面。它被归类在了第 4 项免责条款里。) 你以为掩盖“坠毁残骸”和“高维造物”的是黑衣人与暗杀？别天真了。五角大楼从来不怕你挥舞着法律去查，因为他们早就完成了人类历史上最庞大的一次“洗钱”——把宇宙的真相，以外包的形式打包送给了私人军工巨头。一旦神迹进入了财团的地下实验室，它就不再是国家机密，而是受最高法律保护的、不可侵犯的“私有商业财产”。 欢迎来到第 30 季。今天，让我们推开体制黑箱的第一扇门。当真理被合法谋杀，死神往往穿着高级定制西装。 ⚔️ 本期深度审计： 1️⃣ 合法的谋杀 (Legalized Murder)：马克笔与针式打印机。为什么你通过《信息自由法案》(FOIA) 查到的机密文件，全是一片死寂的黑色涂抹？ 2️⃣ 第 (b)(4) 项免责 (Exemption b(4))：资本的终极黑箱。一句枯燥的商业法律条文，如何完美剥夺了全人类对宇宙的知情权。 3️⃣ 遗产的过户 (Transfer of the Legacy)：1947年的金蝉脱壳。军方是如何把逆向工程的烫手山芋，秘密转移进洛克希德·马丁的臭鼬工厂的？ 4️⃣ 万亿美元的盲区 (The Trillion-Dollar Blind Spot)：IRAD 资金。你每天缴纳的重税，是如何以“研发补贴”的名义，变成了死死锁住你眼睛的锁链。 5️⃣ 合法的灭口 (Legalized Silence)：对付一个系统内的觉醒者，根本不需要子弹。一张保密协议 (NDA) 和一封冻结资产的律师函，足以在社会属性上把你彻底格式化。 🧠 【S3001 绝密词汇矩阵 / Classified Dossier】 * FOIA (Freedom of Information Act) / 信息自由法案 * Exemption b(4) / 第 (b)(4) 项商业机密免责条款 * Legacy Program / 遗产工程 * IRAD (Independent Research and Development) / 独立研究与开发资金 * NDA (Non-Disclosure Agreement) / 保密协议 * Skunk Works / 臭鼬工厂 * Privatized Miracles / 私有化的神迹 💎 本集终极法则 / The Golden Sentence： 👉 "Bureaucracy develops the more perfectly, the more it is completely dehumanized." 👉 “官僚机器越是趋于完美，它就越是彻底地……非人化。” —— 马克斯·韦伯 (Max Weber)

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* 主播：小旭 JOKER 哈苏 一哥 上期聊完“有啥别有病”，这期快乐续杯——没啥别没钱！ 不装、不吹、不搞大道理，正经幻想一把：假如突然到手1000万纯现金，你最想做什么～ 有人偷偷买房，有人闷声装低调，还有人直接规划起乌托邦小院！一边算账一边互怼，聊透这钱该怎么造、怎么藏、怎么装作没事人！ 我们也聊到一个扎心问题：若真要拿财富换点什么，你最丢不掉的又是什么？ 全程轻松好笑、句句实在，不装不端，全是真心话与大实话，越聊越上头，越想越开心～

新一期的日本杂谈系列，和听友Sue聊聊她的日本移民史博士课题。 大家好，我是大卫翁，"起朱楼宴宾客"是我用来记录这个大时代的播客节目。 这一期是久违的日本杂谈系列，要聊的话题来自于我的一个听友的博士课题，是关于日本在19世纪末到20世纪初在海外，特别是夏威夷和美国的移民向日本国内的汇款史。我一听到这个课题的就被迷住了，它是这么的小众，但又如此能反映一段历史和一些国民性。而且到录制的时候我们才发现，竟能和最近的大热电影给阿嫲的情书有了隐隐的对照感。 以下为两则广告时间： 一是我在美国访学结束前有两场线下活动，分别是6月14日下午由纽约文化沙龙主办的首届华语播客节，以及6月15日晚上由725沙龙举办的起朱楼宴宾客听友见面会，欢迎在纽约的朋友来参加！ 二是起朱楼宴宾客X财新的618优惠订阅活动开始了，详情以及优惠券领取链接请见： https://mp.weixin.qq.com/s/4mOF6qDFyGg1s77gBLHV3A 简明时间轴： 02:00 本期节目的缘起 04:16 Sue是如何进入到这个研究课题的？ 19:15 关于日本移民史的“研究综述” 21:33 Sue是如何挖掘出这一批日本移民汇款的史料的？ 36:40 日本官约移民的诞生与发展 44:05 从强制扣存官约移民的工资看日本政府对移民的治理逻辑 49:22 横滨正金银行在移民汇款中亦官亦民的角色，以及从官约到私约的变迁史 57:03 写真新娘——日本女性在移民潮中的剪影 64:54 移民潮中的种族化问题：迪林厄姆委员会报告 Katherine Benton-Cohen, Dillingham Commission提到的书：Inventing the Immigration Problem (https://www.hup.harvard.edu/books/9780674976443) 77:48 中国侨民与日本劳工的对比：苦力、侨批以及水客 一战华工的书：Guoqi Xu, Strangers on the Western Front (https://www.amazon.com/Strangers-Western-Front-Chinese-Workers/dp/0674049993) “苦力”迷思的书，Mae Nai, The Chinese Question (https://wwnorton.com/books/9780393634167 95:03 国家如何保存史料？国家认为哪些史料是值得筛选保存记录的？ 97:19 研究完日本侨民的汇款史后，对大时代下个体生活的一些感受 欢迎关注我的新书《资产配置行动指南》，解读和购买链接在这里：158. 播客里聊了四年的资产配置，我把它做成了一本《行动指南》 欢迎订阅我的Substack频道，它是一个以英文为主的频道：hubris2025.substack.com 欢迎关注我和雨白、小跑新制作的时事聊天节目《不熄灯Lights On》 欢迎关注我的生活方式类节目《犬生活》，《大都会拉斐尔世纪特展：从天才画家到超级经理人的一生》最新上线！ 欢迎加入我的知识星球，我正在好好运营那一片后花园。 欢迎在评论区互动，或者给我写邮件，邮箱地址[email protected]。 节目BGM： 《一封僑批》——玩具船长 The Long Way Round - Jodymoon 节目后期：大卫翁

我躺在这里昏睡 到底过多久 被关在白色的宇宙 忘了那是谁的手 曾在我额头遗留过温柔 只记得不断争斗 闭上眼还有回忆 闷锁在胸口 连呼吸都难以承受 忽然发现你的手 能给我熟悉的温柔 原来这份感动 才是我所梦寐以求 怀着昨日那些伤口 遇见了你 是你让我获得意义 拥有了生机 当所有虚荣都变空虚 是你用爱医好我的内心 病开始慢慢痊愈 怀着昨日那些伤口 遇见了你 是你让我提醒自己 分秒要珍惜 前面的风景还不确定 可是爱你让我重获生命 病终于 终于痊愈 痊愈

黑胶唱片销量连续十几年增长，但买黑胶的人，真的在听黑胶吗？ 越来越多的音乐人发行多个彩胶版本，黑胶的盘面也越来越酷炫，看起来，它正在变成一种身份符号。 那么，黑胶是用来听的，还是用来看的？ 这期我们不想教怎么入门黑胶，也不想锐评各个唱机的优劣，因为太多的胶佬在社交平台分享这些，他们远远比我们更专业。 我们更想聊聊黑胶这个东西，在今天到底意味着什么？它是一种听音乐的方式，还是一件收藏品，或者说，它是社交货币，一场关于"我很热爱音乐"的自我想象？ 【随便时间轴】 01:10 Craig Ruhnke的《True Love》被炒至天价：黑胶不是用来听的，而是用来看的！ 04:30黑胶唱片成为数字消费的补充品，出现了“流媒体发现，黑胶收藏”的消费习惯 07:14就是要一种“仪式感”：变成身份符号的黑胶唱片 11:39黑胶的音质真的比数字音源要好吗？ 22:38 音乐平台推出的“黑胶”音效是不是智商税 23:45国内实体唱片店到底是在卖碟，还是在卖自家IP 35:45 黑胶唱片怎么“淘”：“洋垃圾”的逆袭 39:23跨文化复兴的矛盾：重见天日的“被遗忘之声”，正慢慢变成一种营销标签 【随便歌单】 《Black Rice》— women 《Keep The Flame》— Craig Ruhnke 《December, 1963 (Oh What a Night!)》— The Four Seasons 《It's Too Late》— Carole King 《Unknown》— Ros Srey Sothea 《Jeas Cyclo》— Yol Aularong 《Zombie》— Fela Kuti

"Anthropic于6月2日提交IPO申请，计划成为AI领域标志性上市公司", "OpenAI展示无App概念手机，计划2027年推出，界面由AI实时生成", "英伟达与联发科联合打造RTX Spark超级芯片，实现手机能效与PC性能跨界融合", "美国商务部发布新规，禁止向中国企业在海外子公司出口先进芯片", "欧盟拟限制美国科技巨头参与其战略性项目招标，减少对域外技术依赖", "宇树科技IPO获批，估值420亿元，美团为第二大股东", "字节跳动扣子Coze上线3.0版本，提升多模态理解与开发体验", "腾讯接近推出微信AI助手，股价短线拉升超6%", "小红书获2026世界杯独家转播权，首次拿下大型国际体育赛事直播权", "理想汽车新增三个具身智能部门，扩展物理世界智能交互能力"文字版更新到微信公众号《晚安咖啡GNC》